有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2605合约昨日收盘价23860元，相较前日收盘上涨150元，上涨0.63%，成交量314226手，较前日减少34252手，持仓量266870手，较前日增加5712手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.571，位于近一年来的11.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26200，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2605P23000，S_AL2605P23400和S_AL2605C25000, S_AL2605C26000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价2963元，相较前日收盘下跌65元，下跌2.14%，成交量568924手，较前日增加43246手，持仓量220782手，较前日减少10697手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）AO期权持仓量PCR收报于0.3471，位于近一年来的52.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2800 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2800,S_AO2605C3200 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2605合约昨日收盘价95590元，相较前日收盘上涨1080元，上涨1.14%，成交量134036手，较前日减少63951手，持仓量192458手，较前日减少5937手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.8574，位于近一年来的71.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为100000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CU2605P104000，S_CU2605P90000（2）波动性策略：无 镍（NI）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价136130元，相较前日收盘上涨1450元，上涨1.07%，成交量460381手，较前日增加18036手，持仓量188824手，较前日增加7678手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5191，位于近一年来的40.82%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_NI2605P126000，S_NI2605P130000和S_NI2605C146000, S_NI2605C150000