烯烃类期权早报

标行情解析及期权因子研究

• EB2605合约：昨日收盘价10105元，下跌2.63%，成交量减少127616手，持仓量减少3023手。EB隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR位于近一年95.92%水位。期权压力位11800，支撑位8000。
• L（塑料）12605合约：昨日收盘价8715元，下跌4.20%，成交量减少75737手，持仓量增加4893手。L隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR位于近一年88.98%水位。期权压力位9000，支撑位7000。
• PL605合约：昨日收盘价8752元，下跌4.85%，成交量减少11822手，持仓量减少1004手。PL隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR位于近一年94.44%水位。期权压力位6900，支撑位5700。
• PP2605合约：昨日收盘价8975元，下跌3.92%，成交量减少142543手，持仓量减少360手。PP隐含波动率维持在均值上方，持仓量PCR位于近一年98.78%水位。期权压力位8000，支撑位7000。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。
• 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。