宏观：
- 特朗普将于5月14日至15日访问中国。
- 白宫暗示伊朗战争可能在特朗普中国峰会前结束。
- 伊朗拒绝美国15点建议并反提条件，美伊重启谈判意愿存在分歧。
- 以媒报道伊朗海军封锁霍尔木兹海峡的指挥官身亡。
- 王毅表示国际社会应鼓励美伊重回谈判桌。
- 美方酝酿针对伊朗的“最后一击”军事选项。
- 特朗普表示不一定愿意与伊朗达成协议。
- 以色列为特朗普可能宣布停火做准备。
- 美媒称考虑将援助乌克兰的武器转至中东。
- 一艘载有14万吨俄罗斯原油的土耳其油轮遭无人机突袭。
- 传特朗普团队研究200美元油价影响，白宫否认。
- 卖方预测美伊谈判、军事威胁、巴基斯坦外长访华、短暂停火协议等关键时间点。
新能源：
- 锂电3月排产达新高，4月环比提升0-5%。
- 电解液行业Q2预计满产，业绩有望环比高增。
- 津巴布韦事件将每月影响1.5万吨碳酸锂供给。
- 卖方总结7大利好：单车带电量提升、出口超预期、重卡超预期、4-5月车市回暖、4月排产历史新高、津巴布韦矿减少、储能需求大。
- 2026年1-2月风机出口数据同比+146%。
- 英国政府以“国家安全”为由拒绝明阳英国建厂计划。
人工智能：
- 中国造光缆全球爆单。
- 氦气短缺已影响科技供应链。
- 中国科学院启动下一代开源芯片与系统研发，阿里、腾讯、字节等加入。
- 月之暗面考虑香港IPO。
卫星：
- 长征十号B可重复使用火箭转运平台车起竖测试。
- 4月3日北京将召开太空算力产业大会。
反内卷：
- 市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，与五矿、中建、宁德、比亚迪、奇瑞、滴滴、美团等交流。
市场相关：
- 筛选受外部冲击较大的绩优行业：国产算力（半导体）、PCB、AI中下游（IT服务、游戏、数字媒体、消费电子）、军工、周期（有色、化工、钢铁、玻璃玻纤）、服务消费&新消费（零售、饰品、宠物经济、教育）等。
策略观察：
- 今日成交19436亿，缩量2362亿。
- 市场提前规避风险，若继续下跌或有人抄底于3850下方，求稳可关注3800。
- 下一个关键时间点是4月底5月初，超权益市场预期特朗普延期。
- 板块方面，煤炭、石油石化和银行领涨。
- 题材方面，电力分歧预期内，关注承接情况。
- 轮动板块包括锂电池、医药、电力、油气、商业航天，看调整幅度多寡决定操作。
