20260326复盘宏观5月14日到15日特朗普将来

宏观：5月14日到15 日，特朗普将来到中国访问。 白宫暗示伊朗战争可能在特朗普中国峰会前结束。 地缘：1.伊朗对美国15点建议的回复已于昨晚通过中间人正式送达，拒绝+ 反提条件。 2.以媒：负责封锁霍尔木兹海峡的伊朗海军指挥官身亡。 3.王毅：美伊都有重启谈 20260326复盘 宏观：5月14日到15 日，特朗普将来到中国访问。 白宫暗示伊朗战争可能在特朗普中国峰会前结束。 地缘：1.伊朗对美国15点建议的回复已于昨晚通过中间人正式送达，拒绝+ 反提条件。 2.以媒：负责封锁霍尔木兹海峡的伊朗海军指挥官身亡。 3.王毅：美伊都有重启谈判的意愿，国际社会应鼓励双方重回谈判桌。 4.美方被曝正酝酿针对伊朗的所谓“最后一击”军事选项。 5.特朗普：我不一定愿意与伊朗达成协议。 伊朗本应在四周前达成协议。 6.以色列为特朗普最早可能于周六宣布停火做准备。 7.美媒称美考虑将援助乌克兰的武器转至中东。 8.盘前一艘载有14万吨俄罗斯原油的土耳其“ALTURA”号油轮，突遭无人机突袭。 9.传特朗普团队正研究200美元油价影响。 白宫矢口否认。 10.卖方：3月27-28日:美伊谈判；3月27日和4月初:美多支两栖作战群抵达中东，若谈判不顺利，地面作战威胁; 3月31日:巴基斯坦外长访华; 4月7日-9日:或宣布短暂停火协议，海峡有限度通航方案能见度提升。 新能源：1.卖方：锂电3月排产新高，4月环比0-5% 进一步提升。 电解液行业Q2预计满产、业绩有望环比高增。 2.卖方：津巴布韦事件5月开始的国内供给会产生很大的影响，每个月要影响1.5万吨碳酸锂。 3.卖方总结7大利好：单车带电量+20%、出口超预期（+50%甚至更高）、重卡超预期、4-5月车市回暖、4月排产历史新高、津巴布韦矿减少、储能需求大。 4.26年1-2月风机出口数据同比+146%。 5.英国政府以“国家安全”为由，拒绝明阳英国建厂计划。 人工智能：1. 央视财经：中国造光缆全球爆单。 2.行业高管：氦气短缺已开始影响科技供应链。 3.中国科学院启动下一代开源芯片与系统研发，阿里、腾讯、字节等加入。 4.月之暗面正考虑香港IPO。 卫星：1.长征十号B 可重复使用火箭转运平台车起竖测试。 2.4月3日北京将召开太空算力产业大会。 反内卷：26日，市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，围绕“规范企业竞争行为，构建企业出海良性竞争生态” 主题，与五矿、中建、宁德、比亚迪、奇瑞、滴滴、美团等深入交流。 市场相关：结合年初以来26E净利润增速上修幅度以及3 月以来涨跌幅，筛选本轮受外部冲击较大的绩优行业，主要集中在：国产算力（半导体）、PCB、AI中下游（IT服务、游戏、数字媒体、消费电子）、军工、周期（有色、化工、钢铁、玻璃玻纤）、服务消费&新消费（零售、饰品、宠物经济、教育）等。 策略观察：1.今日成交19436亿，缩量2362 亿。 顺势调整不算意外，大家都怕周末舆情，海外也都调整，市场既然提前规避风险，那明天继续跌会有人3850下面拿先手，求稳那就靠近点3800。 离整件事有眉目最早的节点是4月初，下一个时间点是4月底5月初，超权益市场目前预期的话就是5月份特朗普再延期。 2.板块方面，煤炭、石油石化和银行领涨，常规防守结构无他。 3.题材方面，电力的分歧预期内，看看明天承接住又还有期待。 今天还轮动了锂电池、医药、电力、油气、商业航天，看哪个调整幅度多就有先手捞的赔率，不然也无所谓了。