20260208复盘宏观1特朗普称提前三年完成道指

宏观：1.特朗普称提前三年完成道指5万点目标。本次任期结束道指上10万点。2.伊朗：不会放弃铀浓缩和导弹。3.日本选举定局。人工智能：1.黄仁勋：市场需求极为火爆，大规模AI资本开支是适宜的、必要的。软件演变为“代理系统”，它能直接使用工具。20260208复盘宏观：1.特朗普称提前三年完成道指5万点目标。本次任期结束道指上10万点。2.伊朗：不会放弃铀浓缩和导弹。3.日本选举定局。人工智能：1.黄仁勋：市场需求极为火爆，大规模AI资本开支是适宜的、必要的。软件演变为“代理系统”，它能直接使用工具。6年前售出的二手GPU价格都在上涨。OpenAI和Anthropic都在赚钱，如果它们有更多计算资源，收入将指数级增长。人类历史上最大的基建早期到中段，还要持续7-8年。2.谷歌之后，亚马逊资本开支也超预期，巨头延续激进投入。3.我国首次明确培育三类数据流通服务机构，助力“人工智能+”行动。4.马斯克：36个月内，甚至可能30个月内，太空就会成为AI基建首选之地。一旦太阳能发电、机器人制造、芯片制造、AI的整个闭环被打通，传统货币反而会成为障碍。真正重要的只剩下（发电）功率和产量。5.工信部印发通知推进“1+M+N”国家算力互联互通节点体系建设。6.字节的Seedance2.0，电影级质感。7. Anthropic上线Opus 4.6极速模式，速度提升2.5倍，价格竟暴力拉升600%。8. OpenAI Dime的第一代产品或将剥离“类手机”的高算力属性，退回至“简单耳机”的产品形态。9.微信已经恢复腾讯元宝、阿里千问的红包口令复制功能。卫星：1.我国成功发射一型可重复使用试验航天器。2.上海市经信委：瞄准智能终端、商业航天、低空经济等新赛道，再造万亿级产业新增量。3. NASA确认在Crew-12及“阿耳忒弥斯2号”任务中允许宇航员随身携带最新款iPhone，旨在解锁商用消费电子产品的全新使用场景。4.亚马逊：计划2026年进行20次以上卫星发射，并启动卫星互联网商业运营。 5. SpaceX推迟今年的火星探测任务，计划优先于2027年3月实现无人登月。 6.特斯拉正在评估扩产光伏产能的多个选项。 7. Starcloud申请部署8.8w颗AI卫星。 半导体：1. 存储芯片巨头开始推行一种前所未有的合约框架：从传统的长期固定价格协议转向短期甚至月度合同，并引入“价格追溯结算”机制，市场主导权已明显向供应商倾斜。 2.据Reuters独家报道，Intel和AMD已正式通知中国客户：服务器CPU供应短缺。 机器人：马斯克：人形机器人真正困难的事情只有三件: 现实世界的智能、手部，以及规模化制造。 无人驾驶：特斯拉副总裁：针对中国辅助驾驶和AI应用场景，特斯拉在中国已自主投入并使用了一家Al 训练中心，从而进行特斯拉AI在中国的本地训练能力部署。 锂电：卖方：市场看到3 月排产好就觉得又可以了，实际锂电排产一直很好从来没变过。 超预期可能的重卡；欧洲车；出口电池26年中性预期增量Δ700。 染料： 继闰土股份之后，浙江龙盛今日也发布调价函。 建材地产： 国常会：在基础设施、城市更新等重点领域，深入谋划推动一批重大项目、重大工程。 黄金：央行连续第15个月增持黄金。 医美：今年节前医美旺季启动时间普遍提前10 天以上，热门项目及医生预约周期明显拉长，客流也更加集中。 策略观察：1.周五成交21457亿，缩量305 亿。 指数延续缩量震荡，不过下周大家期待一个节前小反弹，普遍认为打压结束了，节前抛压也有所缓解，但对反弹高度没有期待，重点还是几个题材间的轮动上涨。 2.板块方面，石油石化、化工和电力设备（锂电，光伏，AI电力等均有反弹）。 前一天还是消费，周五换石油化工轮动，科技有结构性反弹。 3.题材方面，仍然是前一天大涨的板块次日就没人要，周五轮了一堆，周期有化工油气和黄金反弹，机器人也有结构性反弹。 小光也算是反弹了，大光借着老黄发言和美股反弹也可能下周就反弹了，但反弹中不断撤退的多，小光在这一阶段高举高打可能也不流畅，但趋势方向上和大的会有区别。 科技里除了光就是马斯克了，太空的催化接连不断。 下周还是没有聚焦连续走强的点，但抱住一个点也足够赚钱了，春节前主要博弈方向也就AI（豆包阿里ds）、抗日和周期涨价（油、染料、黄金等等）这些了。