中国动力已处于极度安全区间主业景气度和燃气轮机业务均有较大预期差建投机械

近期因风偏下行，随北美缺电板块回调，已至极度安全区间。 2#燃气轮机实力仍有较大预期差。 公司因船改燃被市场 中国动力：已处于极度安全区间，主业景气度和燃气轮机业务均有较大预期差【建投机械】 1考虑到少数股权注入，预计2027年76亿利润，当前估值仅9倍，即使不考虑注入也就16倍。 同时账面现金433亿，借款极少，市值现金含量极高。 近期因风偏下行，随北美缺电板块回调，已至极度安全区间。 2#燃气轮机实力仍有较大预期差。 公司因船改燃被市场熟知，但燃气轮机发电机组在25年已有接近20亿的营收，机头来源于集团内703所（龙江广瀚），近期海外数据中心订单谈判顺利，已有扩产计划此外，江苏永瀚作为少数国内能生产合格叶片的公司之一，第一大股东就是中国动力，显示实力强劲 3#主业盈利能力持续提升。 公司在全球船舶发动力市占率39%，全球第一，订单已排至2029年，我们预计运营主体中柴2025-2027年净利润分别为30亿，50亿，70亿，持续高增。 目标市值：主业15倍，1000亿市值，叠加发电业务看到1500亿。 翻倍空间，重点推荐！