豆类及主粮期权智造报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2605合约昨日收盘价3829元，相较前日收盘下跌8元，下跌0.20%，成交量131688手，较前日减少8405手，持仓量232610手，较前日减少291手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1625上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.964，位于近一年来的82.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为4000，支撑位为3400。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_B2605C3650和S_B2605C4000(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖） 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2605合约昨日收盘价2384元，相较前日收盘上涨1元，上涨0.04%，成交量463939手，较前日减少77740手，持仓量1355060手，较前日减少3537手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1141上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.5432，位于近一年来的40.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2300。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2605P2300和S_C2605C2420 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2605合约昨日收盘价2719元，相较前日收盘上涨0元，上涨0.00%，成交量113758手，较前日增加1468手，持仓量251737手，较前日增加3689手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1206上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.6952，位于近一年来的46.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2500。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2605P2550和S_CS2605C2750 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2605合约昨日收盘价3042元，相较前日收盘下跌10元，下跌0.32%，成交量1252390手，较前日减少92546手，持仓量1928260手，较前日减少26514手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1718上方水平波动(3）M期权持仓量PCR收报于0.9193，位于近一年来的98.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3200，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_M2605C2800和S_M2605C3300(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）