神经退行性疾病行业概览及细分市场分析
行业概览
- 疾病定义：神经退行性疾病是一组异质性神经系统疾病，特征是中枢或周围神经系统的神经元出现进行性丧失，严重损害患者的记忆、认知、行为、感觉功能以及运动控制能力。
- 治疗方法：传统疗法多只能缓解症状，对病情进展控制收效甚微。目前针对阿尔茨海默病，早期乙酰胆碱酯酶抑制剂通过维持神经元活性改善记忆与学习；近年，阿杜卡尼单抗从根源干预疾病。帕金森病早期左旋多巴方案旨在恢复多巴胺信号传导、控制运动症状；如今新兴疗法聚焦α-突触核蛋白聚集和神经炎症通路。
- 关键靶点：研究人员发现多个共享机制的关键靶点，涵盖环境、炎症、代谢、神经血管及遗传等多方面因素，为泛神经退行性疾病治疗策略的构建带来希望。
- 对外许可交易：中国神经退行性疾病药物研发虽有高价值合作等亮点展现潜力，但整体仍处追赶阶段，未来需加大投入、加强衔接与自主创新并积极参与国际合作竞争以谋发展。高光制药与Biohaven的高价值合作已披露交易总价值位居所有合作交易之首，表明中国部分药企在特定靶点或技术路线上取得了具有国际竞争力的成果。
- 产业链图谱：中国神经退行性疾病产业链以上游原材料与设备供应为基础，中游药物研发生产为核心，下游临床应用与市场销售为拓展，形成良性循环。
- 市场规模：在老龄化加剧致患者数量攀升、靶向与基因疗法等创新突破、早筛技术提前诊断干预以及联合疗法协同增效等多重利好推动下，全球及中国神经退行性疾病药物市场有望持续扩容。
阿尔茨海默症市场
- 发病机制及患者人数：阿尔茨海默症是一种进行性神经退行性疾病，病程分为三期：轻度认知障碍前期/前临床期、轻度认知障碍期、痴呆期。女性患病率和死亡风险更高。2024年，全球阿尔茨海默症患者数量达3840万人，预计2028年增至4070万人，2033年进一步攀升到4350万人。中国2024年阿尔茨海默症患者达1450万，预计2028年增至1680万，2033年达2000万。
- 收并购情况：企业通过并购获取多样技术和药物以多途径探索阿尔茨海默症治疗方案，如赛诺菲收购VigilNeuroscience，百时美施贵宝先后收购BioArctic和Karuna Therapeutics。此举将加剧行业竞争，为该疾病治疗手段多元化发展注入动力。
- 在研药物：生物标志物、组合疗法及全球化试验设计正加速阿尔茨海默病药物研发。当前，AD药物研发向多靶点、分阶段精准干预转变，候选药物覆盖多种病理过程。中国研发活跃度居全球第二，国产创新药领跑，“非典型靶点”崛起，科研范式转向“多通路干预”。
- 市场地位评估：2025年AD药物领域竞争激烈，恒瑞等企业凭借创新技术、多元管线及全链条布局，展现出强劲竞争力。
帕金森市场
- 治疗路径及患者人数：帕金森病是一种进行性神经退行性疾病，特征为静止性震颤、肌强直、运动迟缓及步态、平衡与协调障碍。中国帕金森症患者人数于2024年达340万人，预计2028年前增至430万人，2033年进一步攀升至620万人。
- 创新疗法：干细胞移植临床实验为帕金森病治疗带来新方向，通过移植不同类型干细胞，借助其分化及“细胞伴侣”等机制，有望修复黑质-纹状体通路，实现多巴胺释放恢复与神经功能改善。
- 市场地位评估：PD药物企业竞争格局中，各家在研发上各展所能，产品布局各有侧重，品牌影响力也参差不齐，合力推动着PD药物行业不断前行。
多发性硬化市场
- 诊断方法与患者人数：多发性硬化症诊断依赖2017年修订的McDonald标准，需综合临床病史等多方面信息。中国患者数量持续增长，预计从2024年的5.34万人增至2033年的6.56万人。
- MNC的布局情况：赛诺菲等4家MNC在MS领域布局全面，BMS等多家MNC亦有相关管线不排除未来加强布局，MS领域已发生多起重磅BD交易，赛道关注度正持续提升。
