央国企穿透式监管数智化白皮书（财务分册）

前言 “十五五”规划开局之年，国资国企改革迈入全新战略阶段。这一阶段以功能聚焦、治理优化、组织革新与监管升级为核心抓手，推动国企改革从单点机制突破向系统性、体系化能力构建跨越，着力锻造一批真正具备全球竞争力的现代新国企，为国家重大战略落地与经济高质量发展提供坚实支撑。在此背景下，国务院国资委向中央企业及大型国有企业明确提出“提升核心竞争力、增强核心功能”的战略部署，叠加监管体系持续完善的刚性要求与数智化技术迭代升级的技术赋能双重驱动，国有企业加快监管模式转型、构建现代化穿透式监管体系的需求愈发迫切。 2025 年，国资委印发《关于做好 2025 年中央企业内部控制体系建设与监督工作有关事项的通知》（国资厅监督〔2025〕24 号，以下简称《通知》），首次以正式文件形式明确将“穿透式监管”作为内控体系建设主线，以“智能化转型”为核心抓手，要求企业实现“自上而下全级次、全链条、全过程、全要素穿透”，从根源上打破信息孤岛、消除监管盲区。为落实这一要求，2026 年国资委进一步明确建立智能化穿透式监管体系，部署了十大重点领域的穿透式监管，形成全方位的监管矩阵，推动中央及国有企业监管迈入智能化时代。 与此同时，集团企业财务管理正处于从传统“核算型”向“战略型、管控型、价值创造型”转型的关键拐点。大型国有企业（含央企）普遍具有集团层级多、业务板块多元、跨区域运营广泛等特点，传统财务管理模式下，层级壁垒、部门割裂、数据孤岛等结构性问题日益凸显，导致集团对下属各级单位的管控效能浮于表层，风险识别滞后、资源配置低效、业财协同不足等痛点持续加剧，已难以适配新时代国企高质量发展目标与精准监管要求。 穿透式监管作为破解上述难题的核心路径，以集团战略为引领，依托数智化技术打破“层级 - 部门 - 系统”三重壁垒，实现从集团总部到基层经营单元的纵向全级次贯通、从监管指标到业务源头的横向全链路延伸、从风险预警到根因追溯的全周期管控。这一管理模式既是国有企业落实国资委“强化穿透式监管、防范化解重大风险”要求的必然举措，也是构建现代化管理体系、打通战略落地“最后一公里”的核心抓手。本白皮书立足用友在企业数智化领域的深厚积淀与专业洞察，系统拆解穿透式监管的核心内涵与目标、实施要求与数智化支撑体系，为大型集团企业提供可落地、可复制的实施方法与实践指南。 注：该白皮书为 2026 年 3 月版本，后续将按照季度进行迭代 1穿透式监管的核心内涵与目标01 1.1核心内涵1.2核心目标1.3评价标准020203 2穿透式监管的纵向贯通与横向延伸05 2.1纵向穿透要求：跨层级全维度管控2.2横向穿透要求：业财融合与数智升级0606 3穿透式监管的方法体系10 3.1体系构建：穿透式监管的体系规划3.2实施方法：“四维十二步”实施框架1112 4集团监管平台：穿透监管的总控中枢14 4.1风险洞察的核心逻辑4.2穿透监管的平台建设1515 5数智财务牵引：全域穿透的核心抓手17 5.1基础管理，完善升级5.2财务运营，多维互证5.3财务管理，动态推演182127 6大型集团穿透式监管建设实践30 6.1大型央企 1+5+N 穿透式监管建设6.2全级次穿透：账表打通层级贯通6.3全链路穿透：财务统建事项贯通6.4全场景穿透：业财统一要素贯通31323233 1穿透式监管的核心内涵与目标 核心内涵 穿透式监管是完善企业监管机制，提升监管体系化、专业化、智能化水平，助力企业高质量发展的核心举措，是以守护资产安全、提升企业核心竞争力与核心功能为根本导向的现代化监管模式。其依托数智化技术，打破行政层级、部门职能、区域国别、系统链路的核心壁垒，在坚守权责法定边界、尊重企业独立法人财产权与自主经营权的前提下，实现从集团总部到末端经营主体、从监管指标到业务源头、从风险预警到闭环处置的全级次、全链条、全周期管控，核心具备实质性、及时性、精准性、协同性、风险导向五大特征。 核心目标 穿透式监管以建成与中国式现代化管理相适应，系统科学、全面覆盖、自动预警、运转高效、充满活力的智能化穿透式监管体系为总目标，全面破解多层级企业架构带来的 “监管衰减定律”，系统性提升集团监管穿透力、精准度与有效性，为企业高质量发展、建设世界一流企业提供坚实监管支撑。 （1）底线合规目标：筑牢安全防线，守住监管底线 1、全领域管控覆盖：实现重点监管领域全级次、全环节合规管控无死角，建立集团统一监管标准与制度规范，全面满足监管合规要求。2、全级次监管闭环：穿透形式屏障直击业务本质，精准识别核心经营风险，构建全周期风险闭环管控机制，牢牢守住不发生重大风险的底线。3、全链条权责清晰：厘清全级次监管责任边界，恪守监管红线，充分尊重企业经营自主权，实现监管不越位、履职不缺位。 （2）能力建设目标：智能穿透体系，提升监管能力 1、架构健全完整：集中统一的组织领导体系、适配穿透式监管的制度规范、全链路智能化监管系统、贯通协同的监督追责，形成权责清晰、闭环管理的完整监管架构。 2、流程智能预警：打通财务、业务、风控、监管等跨部门、跨系统数据壁垒，实现数据采集、智能分析、风险预警、核查派单、整改跟踪的全流程智能化闭环，推动监管从事后追责向全周期管理、从“人防”向“技防” 根本性升级。 3、链路穿透追溯：实现从集团总部直达末端经营主体的全级次穿透，从数据指标到底层资产的全链路可追溯，达成监管 “看得见、看得清、可追溯、能预警” 的核心要求。 （3）战略价值目标：统筹监管发展，赋能提质增效 1、放管结合深化：坚持“管得好”与“放得活”有机统一，以精准穿透监管守住风险底线，划定监管负面清单，既杜绝违规风险，又破解活力不足难题，充分激发基层经营内生动力。 2、资源配置优化：以穿透式全量、真实、实时的数据洞察为核心，推动管理从“后端核算型”向“前端战略型、赋能型”转型，为集团战略规划、产业布局、投资决策、资源统筹、绩效考核提供精准数据支撑，全面提升集团资源配置效率与价值创造能力。 3、战略落地赋能：通过穿透式监管推动企业治理体系和治理能力现代化，助力加快建设世界一流企业，切实履行保障产业链供应链安全、实现科技自立自强、服务国家重大战略等核心使命。 评价标准 智能化穿透式监管体系建设的能力与效果，需要立足企业穿透式监管体系建设全流程、全要素，突破“是否上线监管系统”的单一评价逻辑，构建数智基座建设、管理应用落地、价值成效转化三大维度的立体化、全周期评估体系，全面衡量体系建设的能力完备性、应用实效性与价值贡献度。 评价维度一：数智基座建设能力 聚焦“一张网、一个库、一朵云” 基础设施建设、财务数智化转型、全生命周期数据治理、业财审一体化融合等核心任务，全面评估穿透式监管的底层技术支撑能力。 评价维度二：管理应用落地效能 聚焦穿透式监管体系的实际执行效果与场景应用深度，评估体系从“建起来”到“用起来” 的落地成效。 评价维度三：价值成效转化表现 锚定“防止资产流失、提升核心竞争力与核心功能、推动企业高质量发展” 的目标，全面评估穿透式监管体系的核心价值贡献。 穿透式监管能力的构建，本质是以数智化技术为支撑，以数据驱动为核心路径，打造全级次、全链条、智能化的现代化监管体系。其依托全域数字化资源管理平台（DRP）打通业财数据壁垒，实现全量数据实时共享，构建集团内部纵向贯通、横向协同的“数字纽带”；形成物流、资金流、信息流、价值流“四流合一”，实现经营全链路数据同源、流程同轨、管控同步，持续推动企业治理模式、经营管理体系的系统性变革，为企业高质量发展提供坚实支撑。 2穿透式监管的纵向贯通与横向延伸 纵向穿透要求：跨层级全维度管控 纵向穿透覆盖投资、产权、财务、会计、合同、薪酬、采购与供应链、境外、金融、军品业务等十大重点监管领域，全级次向下延伸至各级子集团、分子公司及控股单位，锚定财务域细分管控维度—会计核算、报表与合并、司库管理、全面预算、税务管理、费用管理、合同管理、电子会计档案，构建“集团统筹、分级管控、全维穿透、全程可溯”的管控体系。 针对上述财务域细分管控维度，建立阶梯式三级成熟度评估模型，明确 L1 基础合规级（核心目标：管住底线、合规管控）、L2 标准优化级（核心目标：管好流程、提质增效）、L3 价值创造级（核心目标：管精资源、价值创造）三个层级，分层提炼各等级核心评估要点，清晰界定对应管理水平、标杆特征及数智化建设要求，为集团企业开展全级次监管能力自我评估、制定阶梯式升级路径提供标准化、可落地的清晰依据。 横向穿透要求：业财融合与数智升级 从财务到业务的全链路覆盖1 横向穿透以“指标数据”为起点，向业务端延伸，形成“指标→报表→账簿→凭证→业务单据→合同→银行流水→物资 / 资产”的全链路穿透闭环，确保每一项财务数据都能追溯至业务源头，实现“财务有数、业务有源”。具体覆盖维度： •指标层：集团核心经营指标、财务指标、风控指标，明确指标口径、计算逻辑与数据来源，确保指标可拆解、可追溯。•账表层：总账、明细账、记账凭证，实现凭证与业务单据的一一对应，支持跨期间、跨科目查询追溯。•业务层：采购单据、销售单据、费用报销单、入库单、出库单等，打通财务核算与业务执行的链路。•契约层：采购合同、销售合同、服务合同等，实现合同条款与财务支付、收入确认的联动，管控合同履约风险。•资金层：银行流水、资金支付凭证、收款凭证，确保资金流向与业务场景、合同约定一致，规避资金挪用风险。 数智化系统建设要求2 横向穿透数智化系统建设是打破跨部门壁垒、实现业财全链路贯通的核心要求，以全域互联、数据同源、流程闭环、管控前置为总原则，全面适配穿透式监管全领域管控要求。 跨系统全域集成 以消除信息孤岛、实现全要素数据贯通为核心，建立“底座统一、全域互联、双向可溯”的系统集成方式。统筹会计核算、报表与合并、司库管理、全面预算、税务管理、费用管理、合同管理、电子会计档案等财务域系统统一管控与数据集中；深度打通采购供应链、销售、合同、项目、产权、投资等业务域系统，全覆盖业务全链路核心数据；协同对接穿透式监管、内控合规、审计监督等风控域系统，实现管控规则、预警信息、核查任务跨系统实时同步。依托集团统一数据中台，实现全量数据双向查询、一键追溯，筑牢横向穿透的底层数据底座。 全链路业财协同 以“流程一体化、业财同频化”为核心，重构端到端业财闭环流程，实现全链路高效协同。重构采购到付款、销售到收款等核心业财流程，消除业务与财务间的流程断点，实现从业务发起到财务核算、归档全流程线上闭环，做到业务动作自动触发财务处理，财务管控要求反向嵌入业务全环节；建立跨部门资源共享规范，明确各环节权责边界，实现风险预警自动推送、核查任务自动派单、整改结果同步反馈，形成跨部门协同管控合力；搭建可视化流程配置平台，支持流程节点、审批权限、管控规则灵活自定义，兼顾集团管控刚性与不同板块经营个性化需求。 全周期管控赋能 以“数据标准化、管控规则化、能力嵌入式”为核心，将统一规范与核心能力前置嵌入全域系统，实现全周期闭环管控。系统强制嵌入主数据、指标口径、管控规则、档案规范等标准化规范，从源头消除业财数据口径差异；形成数据自动采集、链路穿透追溯、全周期数据质量管控、实时化智能风险预警、可扩展灵活配置五大核心能力，推动管控模式从事后整改向事前防控、事中管控、事后复盘的全周期闭环升级，为横向穿透提供坚实的能力。 财务域纵向管控细分维度 会计核算 标杆观点 “司库穿透式管理的核心是‘资金可视、调度可控、风险可防、价值可创’，通过数智化实现集团全球资金及金融资源的最优配置”，赋能主业高质量发展。 全面预算 标杆观点 “报表合并的终极价值的是通过实时化、多维度、智能化的业财数据分析，打通数据壁垒，让数据成为集团战略决策、风险管控与资源配置的精准抓手”。 司库管理 “集中核算不是简单的账务汇总，而是通过统一平台实现核算标准、流程、数据的全统一，让集团实时掌握各级单位经营实况”。 报