行情与新闻
行情
- 光通信板块：GTC/OFC事件驱动，光芯片、器件及模块大涨。主要个股表现如下：
- 长光华芯 +20%
- 汇率生态 +10%
- 东山精密 +10%
- 炬光 +13.64%
- 蘅东光 +17.04%
- 德科立 +13.89%
- 源杰 +13.94%
- 天孚 +10.92%
- 光迅 +10%
- 致尚 +5.07%
- 建滔 +8.42%
- 华正 +7.5%
- 宏和 +6.73%
- 南亚 +5.58%
- 生益科技 +5.73%
- 珂玛科技 +11.2%（收购霍克海默）
- 华海诚科 +14%
- 联瑞新材 +20%（HBM催化）
- 国产算力：天数智芯 +30%，交易互联网大厂加单预期。
- 其他标的：盛科 +7.7%，芯原 +4.1%，海光 +3.8%。
- 模拟芯片：圣邦 +13%，思瑞浦 +5%，纳芯微 +3%，受涨价催化。
新闻
- 芯原股份拟筹划发行H股上市。
- 苹果或推出五款高端产品：可折叠iPhone、带计算机视觉的AirPods、OLED M6 MacBook Pro、18.8英寸可折叠iPad、更强处理器iMac，其中至少三款有望年内推出。
观点与建议
重点推荐与行业观点
- 东山精密：自2月底调研后持续重点推荐，关注索尔思光芯片放量、光模块客户拓展及产能建设，光芯片+硬板+软板市场初步达3000亿，重点推荐。
- 国产算力：板块受大盘调整影响后企稳，提示AI应用带动tokens逻辑尚未充分演绎，建议视大盘择机加深布局。
- 盛科通信：看好2026年国产超节点大年下的Switch芯片机会，作为唯一独立第三方以太网Switch芯片公司，今年互联网客户有望持续突破，是“黑马”。
- 芯碁微装：持续重点推荐，坚定看450e以上市值，先进封装大客户持续突破，每年出货翻倍，PCB激光钻及超快激光器进展超预期，今年催化多，需重视。
- 江波龙：Q1业绩预计35e，超预期，强烈建议当前位置重视。
