DW电子每日复盘每日新电子326行情数字芯片

行情–数字芯片：泰凌微+20%，受益于Q1预盈公告催化；SoC普涨，关注字节、小米大会边际变化机会；龙迅+4% ，超跌反弹。 –模拟+存储：今天板块修复，恒烁+2%、聚辰+2%。 美芯晟+4%、峰岹科技+4%。 – PCB：迅捷兴+7%，机器人PCB样板小批量板已供货。 –半 【DW电子】每日复盘每日新-电子3.26 行情–数字芯片：泰凌微+20%，受益于Q1预盈公告催化；SoC普涨，关注字节、小米大会边际变化机会；龙迅+4% ，超跌反弹。 –模拟+存储：今天板块修复，恒烁+2%、聚辰+2%。 美芯晟+4%、峰岹科技+4%。 – PCB：迅捷兴+7%，机器人PCB样板小批量板已供货。 –半导体设备：微导纳米+5%，公司订单指引上修 新闻&公告–沪电24 年报已披露，收入结构变化、扩产规划为核心亮点。 24H2毛利下滑主因生产人员奖金、期权费用计入生产成本，以及泰国厂折旧、运营成本所致。 收入占比提升的交换机PCB毛利率仍高于服务器PCB。 青淞厂改扩建投入及泰国厂爬坡将在下半年有显著增量贡献。 –Business Insider：苹果可能通过收购open AI前CTO创建的公司，交易价值数百亿美元。 –TrendForce，NAND Flash原厂24Q4减产效应逐步显现。 此外，消电品牌商提前生产，带动需求，加上PC、手机和数据中心等应用领域已开始重建库存，预25Q2NANDFlash价格将止跌回稳，Wafer和Client SSD价格将季增。 观点：–芯原股份：重点强call，VPU作为ASIC核心应用场景，趋势明确，行情近期大规模发酵，我们验证ZJ 订单大概率为真，预计未来一段时间有望出现主升浪行情（重点变化可电话汇报）。 –天岳先进：Q2/Q3智能眼镜密集发布，β强。 公司在AR赛道卡位稀缺、远期弹性大。 主业供需双侧修复显著。 推荐Q2重点关注。 –蓝思科技：当前1300亿，折叠屏核心标的，2KW出货量对应20亿利润，看2000亿以上空间，推荐！–兆易创新：兆易利基DRAM触底，定制化存储项目如期进行，车+手机+机器人多路齐发。 –泰凌微：看好25年营收、利润释放，我们预计25年营收11.5亿元，利润1.9亿元，我们认为长期毛利提升逻辑明确，规模效应或体现在今明两年。 –龙迅股份：阶段性超跌，当前市值105亿，目标市值180亿，建议关注25年智驾SerDes+AI眼镜双重机会。 –存储模组：4月涨价逐步落地，现货价带动合约价上涨。 建议关注德明利、江波龙、佰维存储。 –半导体设备：建议关注α兑现的测试机双雄：华峰测控（190亿是估值底）；精智达，FT订单有望H1兑现；此外推荐前道环节推荐α变化大的芯源微、微导纳米、北方华创–生益电子：亚马逊Trainium2服务器PCB需求公司全年增长，年中东城四期，未来吉安二期贡献翻倍产能弹性，成长空间广阔，建议重点关注。