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中信建投电新碳酸锂涨价影响储能需求将被彻底证伪板块空间打开
2026-03-12
未知机构
LM
核心观点
:碳酸锂涨价对储能需求的影响将被彻底证伪,储能板块估值压制因素将解除。
逻辑分析
:
涨价影响需求是过去长期压制储能板块估值的重要因素,市场也预期影响制造业利润。
但这一逻辑存在明显漏洞:储能是全球高比例新能源渗透下的刚需,若需求被压制,电力系统将通过市场化手段(如峰谷电价差持续拉大)释放需求。
刚需论证
:
缺电地区用户侧储能及光储一体化系统是刚需,近期战争形势加剧了这一趋势。
未来判断
:
维持未来五年全球(不含中国居民)用户侧电价持续上涨的判断,储能将成为电力系统的重要支撑。
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