昨日储能系统集成板块大跌点评中信建投电新昨日储能板块大跌

昨日储能板块大跌，尤其储能集成企业海博思创，阳光电源跌幅明显，市场传言与电芯涨价有关。 但我们认为并无太大关系 1.电芯涨价预期最为强烈的应该是一个月前碳酸锂，各种电池材料主升浪之时，而此间并无过多影响集成股价表现。 需求驱动全板块后续预计进入温和通胀区间，并非单独某个环节价格修复，而是全行业的修复，储能集 昨日储能系统集成板块大跌点评【中信建投电新】 昨日储能板块大跌，尤其储能集成企业海博思创，阳光电源跌幅明显，市场传言与电芯涨价有关。 但我们认为并无太大关系 1.电芯涨价预期最为强烈的应该是一个月前碳酸锂，各种电池材料主升浪之时，而此间并无过多影响集成股价表现。 2.需求驱动全板块后续预计进入温和通胀区间，并非单独某个环节价格修复，而是全行业的修复，储能集成海外客户接受度高，国内客户目前IRR水平较高，温和通胀是普遍可接受的方式 3.下跌可能更多的是来自于量化资金主导，盘面上看海博思创先行下跌，后带动阳光电源下跌，前者近期我们路演聊下来，投资者普遍认可海博思创价值和商业模式，但对于即将到来的1月限售股解禁认为交易层面压力大，近期调整应与此有很大关系。 4.阳光电源基本面扎实，今年以来公司不断斩获海外储能大单，明年出货明年预期增长50％-60％，且后续有上修空，公司在海外储能市场份额稳定，明年增量较大。 4、#北美aidc快速放量带动储能需求，公司在北美市占率较高，在aidc配储订单上公司有望取得积极进展。 且aidc配储要求更高，单位盈利预计高于电网侧储能。 5、#aidc电源上，公司电力电子技术匹配，且能够和储能、光伏等业务搭配销售，为客户提供整体解决方案，拿单能力更强。 6、预计公司2026年估值18倍。