黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2605合约昨日收盘价787.5元，相较前日收盘上涨7元，上涨0.89%，成交量192732手，较前日减少103740手，持仓量474969手，较前日增加7004手（2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于0.8541，位于近一年来的3.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，I期权标的压力位为900，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_12605P730，S_12605P750和S_12605C780, S_12605C800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2605合约昨日收盘价3115元，相较前日收盘上涨9元，上涨0.28%，成交量534162手，较前日减少261354手，持仓量1722420手，较前日减少8941手（2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5299，位于近一年来的45.31%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3150 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1255元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.80%，成交量1029160手，较前日减少707008手，持仓量1039260手，较前日减少830手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3695，位于近一年来的76.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1740，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率组合策略，获取波动性收益。如：S_SA2605P1140和S_SA2605C1300 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF605合约昨日收盘价5884元，相较前日收盘上涨20元，上涨0.34%，成交量109672手，较前日减少63427手，持仓量191953手，较前日减少5122手（2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.768，位于近一年来的64.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6500，支撑位为5500。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)