有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2604合约昨日收盘价24950元，相较前日收盘上涨395元，上涨1.60%，成交量792881手，较前日增加339475手，持仓量219433手，较前日减少6217手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.535，位于近一年来的4.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AL2604C23600，S_AL2604C24600（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2604P23600，S_AL2604P24000和S_AL2604C25000, S_AL2604C25400 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价2905元，相较前日收盘上涨100元，上涨3.56%，成交量1353820手，较前日增加945990手，持仓量303984手，较前日增加670手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3361，位于近一年来的46.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2700,S_AO2605C2950 铜（CU）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2604合约昨日收盘价100190元，相较前日收盘下跌590元，下跌0.58%，成交量194918手，较前日增加67900手，持仓量199857手，较前日增加4175手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.7587，位于近一年来的37.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为116000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：BCU2604C100000，和SCU2604C106000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖方期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_CU2604P98000，S_CU2604P100000和S_CU2604C108000，S_CU2604C112000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价136520元，相较前日收盘下跌220元，下跌0.16%，成交量630657手，较前日增加249124手，持仓量208527手，较前日减少4952手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动（3）NI期权持仓量PCR收报于0.5848，位于近一年来的55.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2604P126000，S_NI2604P130000和S_NI2604C146000, S_NI2604C150000