黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2605合约昨日收盘价772元，相较前日收盘上涨10.5元，上涨1.37%，成交量264664手，较前日减少170742手，持仓量488254手，较前日减少10515手（2）I（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2263上方水平波动（3）1期权持仓量PCR收报于0.7633，位于近一年来的0.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，I期权标的压力位为900，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_12605P730，S_12605P750和S_12605C780, S_12605C800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2605合约昨日收盘价3088元，相较前日收盘上涨8元，上涨0.25%，成交量704303手，较前日减少101837手，持仓量1798730手，较前日减少38543手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1712上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.54，位于近一年来的52.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3150 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1242元，相较前日收盘上涨21元，上涨1.71%，成交量1147770手，较前日减少308661手，持仓量1144840手，较前日增加30590手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3173上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3797，位于近一年来的79.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1740，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率组合策略，获取波动性收益。如：S_SA2605P1140和S_SA2605C1300 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF605合约昨日收盘价5868元，相较前日收盘上涨38元，上涨0.65%，成交量157951手，较前日减少1874手，持仓量223284手，较前日增加15162手（2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2213上方水平波动（3）SF期权持仓量PCR收报于0.9474，位于近一年来的90.61%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)