天风通信汇绿生态光模块需求维持高位有望受益订单增量AI

AI景气发展趋势下，产业链不同环节或将出现物料短板问题。 供方市场下，具备物料供应优势的公司业绩兑现度更强。 。 汇绿为Cohr供应链标的，cw和法拉第等物料的保供优势凸显。 重申公司逻辑： 光模块产能加速释放，在手订单饱满。 武汉钧恒鄂州一期已投产 天风通信|汇绿生态：光模块需求维持高位，有望受益订单增量 AI景气发展趋势下，产业链不同环节或将出现物料短板问题。 供方市场下，具备物料供应优势的公司业绩兑现度更强。 汇绿为Cohr供应链标的，cw和法拉第等物料的保供优势凸显。 重申公司逻辑： 光模块产能加速释放，在手订单饱满。 武汉钧恒鄂州一期已投产，二期产能将于2027年正式投产，合计将新增贡献450万只/年的光模块产能。 海外马来西亚生产基地已投入4100万人民币购地扩产，整体产能加速释放。 1.6T光模块已送样，充足物料保障业绩释放。 公司硅光芯片及光引擎技术成熟，1.6T光模块已在客户送样流程。 截至25Q3，公司存货达6.6亿元，在全球光模块供应紧缺背景下，充足的物料储备将保障公司订单承接能力。 收购武汉钧恒剩余股权稳步推进。 25年10月公司公告收购武汉钧恒剩余49%股权已获深交所受理，已进入审核阶段。 完全控股后公司业绩将加速释放，持续看好！