20260304复盘宏观1中国2月标普制造业

宏观：1.中国2月标普制造业PMI52.1，预期50.2，前值50.3；服务业PMI56.7，预期52.3，前值52.3；综合PMI55.4 ，前值51.6。 2.韩国将在市场波动过大时积极启动“100万亿韩元”市场稳定计划救市。 4700亿rmb。 3.贝森特：15%的全球关税税率很可能从本周开始实施 20260304复盘 宏观：1.中国2月标普制造业PMI52.1，预期50.2，前值50.3；服务业PMI56.7，预期52.3，前值52.3；综合PMI55.4 ，前值51.6。 2.韩国将在市场波动过大时积极启动“100万亿韩元”市场稳定计划救市。 4700亿rmb。 3.贝森特：15%的全球关税税率很可能从本周开始实施。 4.大会明天上午开幕，3月12日下午闭幕。 地缘：1. 贝森特：特朗普在此有明确构想，各方都应退让一步。 2.美国参议院将就限制总统战争权力议案进行首次投票，但缺乏2/3票没用。 3.哈梅内伊的儿子可能上台。 4.美国防空库存在下降，补给速度远跟不上消耗速度。 5.卖方统计伊朗导弹日发射量从首日三百五十枚断崖式暴跌至五十枚。 6.美防长称美伊冲突可能持续8周甚至更长。 7.高盛:预计霍尔木兹海峡的航运流量将在5天内开始恢复，并有望在4月中旬全面恢复正常。 8.特朗普下令美国国际开发金融公司(DFC)以非常合理的价格，为所有通过波斯湾的海上贸易，特别是能源贸易，提供政治风险保险和金融安全担保。 9.卡塔尔将于周三全面关闭天然气液化生产。 一旦重启，卡塔尔至少还需要两周时间才能达到满负荷产能。 10.美媒：“伊朗特工提出讨论结束战争的条件。 ”（美媒的可能不好信）11.伦铝涨3.5%，价格创2022 年以来最高。 12.中远海运：鉴于中东地区冲突持续升级，即日起暂停相关航线新订舱业务。 13.据市场人士求证，目前国企中远、招商的油轮，目前接到的指示是就地抛锚等待。 14.卖方：粮食上涨的核心在于”能源-农业”的传导链条被战争打通。 智能经济： 智能经济是继农业经济、工业经济、数字经济之后的新经济形态。 人工智能：1.Seedance2.0价格公布，包含视频输入是28元/百万tokens，不含视频输入的价格是46元/百万tokens 。 可以约认为是一秒1块钱。 2.富国银行：NVIDIA的Feynman GPU有可能采用英特尔的EMIB-T封装。 3.近期，美国三大区域电网运营商相继获批合计750亿美元的输电扩容项目。 4.传谷歌2027年内存池化方案90%会被使用。 涨价：1.华峰超纤从26年3月9日开始对超纤基布统一上调1元/米-4元/ 米。 联想已向其渠道商发布价格调整函，决定对旗下部分电脑产品进行价格上调。 3.三星电子一季度DRAM供货价格，服务器、PC及移动端通用DRAM均价较上季度上涨约100%，价格较去年四季度翻倍，部分客户及产品的涨幅甚至超过100%。 策略观察：1.今日成交23658亿，缩量7638亿。 大幅缩量，低开不想割肉了大家，指数中规中矩的企稳动作，4000点抄底更稳，现在只敢说淡定持有，倒是韩股可能跌出更大弹性的机会，看看明天反弹成色。 2.板块方面，军工（主要是修复，无人机和军工消耗都是预期中的）、农业（避险）和电力设备(AI电力)。 基本都有个超跌企稳动作，战场烈度在大家心中稍微有了些缓和了，后面导弹和无人机发完，只能猥琐靠海峡制约了，激进点周五可以博弈周末烈度预期不会再提高，稳妥点下周再说，但晚上气氛是明天就有人要抢一个反弹。 3.题材方面，地缘源头信息加微信ss62897早盘因为盘前一些松动的小消息，直接被量化兑现，那趁机低吸上车时预案内的，拉起来那就没太大意思，不用追，今天军工无人机啥的发酵多一些。 AI还是反弹先锋的，什么国产算力，光纤，液冷，pcb，电力都有代表出来拉了一波，反正等地缘影响定价完成后，就是涨这里，但是现在只能说微妙的情绪企稳，不敢说定价完成了。