英伟达锁定硅光以色列Tower硅光代工大涨超10SiGe国产替代

昨夜美股Tower单日大涨超10%。 800G光模块中的高端TIA、Driver多基于高速SiGe工艺制造，以实现高带宽、低噪声性能。 以色列Tower是全球光通信芯片代工的第一大厂，几乎所有顶级的光通信芯片设计公司和部分IDM大厂在制造高端TIA和Driver时，首选都是Tower 英伟达锁定硅光以色列Tower硅光代工大涨超10%SiGe国产替代 昨夜美股Tower单日大涨超10%。 800G光模块中的高端TIA、Driver多基于高速SiGe工艺制造，以实现高带宽、低噪声性能。 以色列Tower是全球光通信芯片代工的第一大厂，几乎所有顶级的光通信芯片设计公司和部分IDM大厂在制造高端TIA和Driver时，首选都是Tower的SiGe工艺平台。 以色列公司Tower占70%以上的全球份额。 英伟达强化硅光趋势英伟达宣布向Lumentum和Coherent各投资20亿美元。 AI数据中心推动800G/1.6T光模块放量，硅光渗透率提升。 硅光架构通常包含SOI光子芯片+高速SiGe模拟芯片，因此成熟高速SiGe Fab资源价值提升。 目前高端产能仍以海外为主，以色列公司Tower在SiGe领域绝对垄断。 国产替代机会 卓胜微：拥有代工SiGe工艺（PA/LNA也需SIGe工艺），在光模块里面SiGe工艺用来生产TIA、driver，是供应链避险的首选国产备份。 华虹半导体：国内具备SiGe能力的特色工艺厂商。 总结硅光渗透提升将带动高速SiGe 需求增长。 国内具备工艺基础与成本优势，关键看0-1导入时点，一旦对接成功，国产替代弹性大。