2025年毕马威全球生命科学行业首席执行官展望

首席执行官展望 前言 在当今这个变幻莫测的时代，生命科学行业的首席执行官们仍然对前景抱持乐观的态度。许多人预期，随着创新与技术推动效率提升，未来几年业界将迎来强劲增长。目前，业内的并购需求依然旺盛，特别是在新兴治疗领域和医疗能力构建方面。与此同时，各企业也在大力投资以推进人工智能的落地及数字化转型。 通过赋能使员工能够跟上行业快速演进的步伐并创造价值，对企业而言极为重要。首席执行官们已经认识到运用技术赋能人才意义重大。然而，许多企业在推动技术应用落地，并同时保留未来发展所需的员工技能与能力方面，面临诸多挑战。 毕马威近期对全球110位生命科学企业首席执行官进行了调查，我们各区域生命科学行业的主管们深入剖析了此次调查的结果，并相应编制此报告。报告提供了切实可行的洞察与建议，希望能为行业领袖、利益相关方及投资者在充满不确定性的当下评估关键趋势，应对挑战，把握机遇提供一臂之力。 创新与效率并进为首席执行官们创造了发展良机。我们预计，企业将持续剥离非核心资产以聚焦主要市场，此举有助于释放资本以推动创新突破并加速企业转型。技术与人工智能将继续发挥关键作用，特别是在蕴藏巨大价值潜力的中后台运营领域。 Liz Claydon生命科学全球主管合伙人交易咨询全球主管合伙人毕马威国际 摘要 55%2.5%受访生命科学企业首席执行官预期盈利增速将超过 我们的调查表明，生命科学行业受访者的信心持续增强，多数预计本财年盈利增速将突破2.5%。创新与效率将成为关键驱动力，业内并购意愿持续高涨，数字化转型投入不断加码。 标的实现取决于企业能否帮助员工适应变革、重塑技能并创新实践。为此，部分企业计划通过缩小不同代际员工的期望差异（如推行混合工作模式等策略）来吸引和留住人才。在竞争白热化的市场中，企业也越来越多地将员工再培训作为留住和招募核心人才的重要手段。 值得注意的是，受访企业正从人工智能技术的试验试点阶段向前迈进，将其用于实际业务运营与价值创造。同时，数据也清晰反映出企业对创新的高度重视，他们正大力投入多组学研究（基因组学、转录组学、蛋白质组学、代谢组学及表观基因组学）和精准医疗两大战略方向。 可持续发展与ESG（环境、社会及治理） 仍是全球企业关注的要务之一，但其具体应用和侧重点因地区而异。这虽为跨国机构带来挑战，却也为推动目标与业务的本土化提供了独特机遇。 本次调查反映出，创新与效率是生命科学行业未来增长的两大引擎。 面对市场快速迭代，首席执行官们深刻意识到：战略目 主要发现 人才赋能 73%的受访者预期，未来三年内，大多数企业员工将采用混合办公模式 85%的受访者认为，员工对应用人工智能的准备程度将直接影响企业的增长目标 生命科学行业首席执行官关注的核心议题 打造智能生命科学企业 的受访者对行业增长前景充满信心；较2024年提升16个百分点 的受访者预计三年内将实现人工智能投资回报； 贯彻可持续发展 80%86% 的受访者已着手调整其增长策略，以应对相互关联的市场挑战 的受访者普遍认为人工智能技术已显著提升企业的决策与数据分析能力。 的受访者将可持续发展举措的成本与投资回报率纳入每项重大资本投资决策 的受访者对未来三年内的并购持有中等或较高的意愿 未来最重要的五大能力 影响短期决策的三大挑战 2、隐私增强技术3、仿生设备4、人工智能驱动的产品与服务5、代理式人工智能/智能制造（相互关联）1、医疗物联网 1、将人工智能深度融合至组织流程与系统之中 的受访者预期人工智能将助力减少排放与提升能源效率 2、供应链韧性/技术颠覆（相互关联） 3、全球经济不确定性 行业概览 未来三年对并购持有中等或较高的意愿的受访者占比89% 那么，他们认为这一增长将如何实现？调查结果表明，创新与效率将成为关键驱动力。本年度，行业领袖的最为重视的运营要务是推进业务的全面数字化与互联互通。 此外，高管们亦表示希望深入了解并应用生成式人工智能与代理式人工智能技术（详见下一章）。 跨行业平均值86% 尽管面临显著的市场不确定性且对经济增速心存忧虑，但生命科学行业首席执行官的信心仍日渐增强。在我们的调查中，有83%的受访者对行业增长前景表示乐观，较2024年提升了16个百分点。同时，预期实现强劲盈利增长（增幅超2.5%）的受访者占比也从2024年的39%升至2025年的55%。 生命科学行业 但正如毕马威国际近期发布的并购报告1所示，近60%的交易实际上会损害而非创造股东价值。因此，首席执行官们可能越来越关注通过交易创造转型价值，而非仅仅扩大规模或体量。 资料来源：《2025年毕马威全球首席执行官展望》 许多企业还明确表示，将通过外延式路径实现增长。调查显示，86%的受访者表示未来三年对并购持有中等或较高的意愿（略低于跨行业平均值89%）。 我们的调查还揭示了首席执行官在谋划增长路径、进行短期决策时面临的一系列挑战。不出所料，他们认为将人工智能融入现有流程、系统以及员工队伍难度颇大。他们对更广泛的技术颠覆也感到担忧。值得关注的是，随着近期地缘政治紧张局势、关税环境及供应链限制因 素的持续发酵，许多首席执行官认为亟需显著提升供应链韧性。该议题被列为前五大运营重点之一，也被视为影响短期决策的首要挑战。 生命科学领域的领导者们在并购战略上表现出日益审慎的态度，他们寻求的是可持续的价值与长期绩效，而非短期收益。这意味着企业必须建立明确的战略框架及相应的能力以创造价值和驱动转型，同时采取精准的市场定位。” Liz Claydon生命科学全球主管合伙人交易咨询全球主管合伙人毕马威国际 毕马威新加坡生命科学亚太区主管合伙人兼卓越运营中心全球领导合伙人Peter Liddell指出：“随着全球贸易规范演变与新风险的出现，供应链正变得日益复杂。随着生命科学企业开始向精准医疗或自动化等新商业模式转型，如何在分散的供应链体系中实现规模经济将成为最大的挑战。” 为应对相互关联的挑战而调整增长战略的企业占比80% 主要建议 •以交易促转型：并购有助于（通过资产剥离）释放宝贵的资本和资源，用于企业转型；或（通过收购）为企业注入新的变革能力与技能。其中的关键在于，高管层应明确企业的战略定位，量化并购方案的价值潜力，并在交易后切实挖掘价值。 然而，数据显示，该行业正以惊人的速度适应市场变化。事实上，在我们的调查中，所有受访企业都表示正在调整其增长战略以应对相互关联的多重市场挑战。80%的受访者表示他们已实施战略调整，这在我们调查所覆盖的所有行业中无出其右。 生命科学行业 •聚焦供应链：随着贸易环境的演变和新商业模式的涌现，首席执行官应确保其供应链及合作伙伴始终符合预期目标。对供应商、新的贸易伙伴（如第三方物流服务商或合同制造商）及其数据进行整合，可能需要企业管理者在方法上更加注重协作与创新。 毕 马 威 美 国 美 洲 区 和 美 国 生 命 科 学 领 导 合 伙 人KristinCiriello Pothier指出：“生命科学行业已进入寻求创新与成本效益平衡的新阶段。首席执行官们正通过合作推动创新，借助人工智能提升效率，依托新兴商业模式促进增长。此举使整个行业弥漫着较高的乐观情绪。” 72% 跨行业平均值 打造智能生命科学企业 73%的受访者表示将把其技术预算的10%至20%用于人工智能投资，由此可见一斑。与此同时，数据也显示企业正加速推进价值创造。在受访者中，22%预计人工智能投资可在一年内实现回报，另有65%则预计可在未来一至三年内实现回报，这充分体现了企业在将人工智能用于业务运营方面已取得显著进展。 因此，人工智能带来的最大效益也体现在运营和效率的提升之上。调查结果显示，表示其决策能力和数据分析能力均获得了显著提高的首席执行官，已从前一年的4%大幅增加至25%。此外，认为效率、生产力和盈利能力有所提升者的比例也呈现出逐年增长的态势。 在生命科学领域，人工智能与代理式人工智能已成为最炙手可热的技术。因此，我们希望了解业界对此的实际投入及重视程度。调查结果显示，业界正从实验和试点迈向实务应用和价值创造。 Peter Liddell指出：“尽管近期的人工智能投资重点聚焦提升运营效率，但领导者们也在着手扩展项目范围，以便在人员配置优化或成本节约的基础上获取更多价值。我们近期协助一家客户在其客服部门部署了人工智能。此举在提升效率之余，更重要的是帮助他们实现服务差异化并改善营运资本。” 此外，网络安全也是首席执行官们关注的重点——84%的受访者表示担心其企业会因此招致网络攻击。与此同时，几乎所有受访者（94%）都对欺诈识别与预防、身份盗窃以及数据隐私等问题表达了担忧。在这些方面，人工智能技术的发展进步是一把双刃剑，既有助于解决但也恐将滋生此类问题。84% 长期以来，生命科学行业在网络安全和隐私领域进行了大量投入，这在他们努力寻求把新技术和数据流整合到业务模式的过程中将助力甚多。随着互联设备/技术在业务中扮演越来越重要的角色，医疗设备企业尤其需要继续保持此类投入。” 然而，寄望通过创新获得回报的受访者占比却有所下降。认为可能开发出新型人工智能赋能的产品的首席执行官数量同比下降了三分之二。预计人工智能将提升整体创新能力的受访者也从2024年的13%减至2025年的5%。 的生命科学企业的首席执行官担心人工智能的使用可能招致网络攻击。 这可能源于他们对将生成式人工智能整合到现有系统和流程中所面临的挑战持更加务实的态度。监管和伦理问题仍然是使用人工智能时主要忧虑的问题。然而，对于大多数受访者而言，成本和技术落地挑战、数据准备度以及技术能力问题也同样不容忽视。 Jon Haynes生命科学欧洲区主管合伙人毕马威英国 尽管人工智能在技术领域占据着首要位置，但首席执行官们也在积极探索其他创新理念和技术，以推动业务增长、加快研发进程并提升运营效率。为此，我们就企业未来三年内最重要的能力征求了受访者的意见。有趣的是，医疗物联网（IoMT）、多组学研究和仿生设备位居 前三，这表明了业界对精准医学和综合生物洞察的高度重视。而在运营层面，首席执行官们关注的重点则在于隐私增强技术和人工智能驱动的产品与服务。 多组学研究受到大量关注，凸显了众多生命科学企业对探索多维度创新疗法的高度重视。与此同时，这些企业也将人工智能和代理式人工智能作为优先事项，以提升效率并实现更大规模的应用。这种在创新与成本效益之间寻求平衡的细致考量，正深刻影响着行业的决策方向。” Kristin Ciriello Pothier美洲地区和美国生命科学主管合伙人毕马威美国 最后，我们的数据显示，受访企业正通过资金投入来推进其宏伟目标。未来几年里，医疗物联网和仿生设备领域，以及隐私增强技术和多组学研究领域，都将获得中高程度的资金支持。 主要建议 •以身作则：为确保战略一致，企业首席执行官及领导团队应在整体引领人工智能驱动的变革，将人工智能融入运营模式，推动系统性改进。同时，应将伦理、安全、合规和信任作为首要考量因素，以增强人工智能应用的透明度，从而助力临床验证、真实世界证据生成以及监管决策。 •寻求技术投资价值最大化：鉴于大多数生命科学企业近期已基本完成主要技术现代化项目，高管层应将重心转向如何通过采用数据互通标准及实施人工智能驱动的治理，从技术投资中获取最大价值。这将有助于提升数据的可访问性、安全性和合规性。 •聚焦业务挑战：为充分释放人工智能投资的价值与影响力，企业应将人工智能投入与具体的业务挑战紧密结合，而不是让应用场景主导投资策略。 赋能人才 调查表明，生命科学行业首席执行官对员工准备度颇为乐观，有74%的受访者认为，他们的员工已能充分利用人工智能的各项优势。但与此同时，也有 相当比例的首席执行官表示，人工智能的引入让他们不得不重新审视基础岗位所需的技能，以及员工培训与发展的方式。 生命科学企业的首席执行官们认为，要挖掘人工智能与其他新兴技术的价值，必须打造相应的员工技能与能力。对于哪些因