2025年毕马威全球能源及天然资源行业首席执行官展望

毕马威 创见不同·智启未来 前言 当前，能源及天然资源行业的首席执行官们仍面临全球动荡局势的考验，包括贸易条件多变、冲突频发、供应链中断和监管不确定性等问题尤为突出。在应对持续攀升的电力需求（尤其是冷却系统、电动汽车和数据中心的电力需求）的过程中，能源转型无序导致化石燃料和可再生能源产量双双呈现增长态势。各矿业企业纷纷在有效提取推动可再生能源技术发展所需的稀土矿物方面展开竞争，并尽力减少自身业务对环境的影响。与此同时，同为资本密集型的化工行业正面临高通胀、高利率和低增长的挑战，这对企业的盈利能力构成了压力。 此外，能效也受到了重点关注，由此在电动汽车、热泵、LED照明和智能电网等领域催生出诸多创新。与此同时，储能电池容量也在迅速上升，但速度不及预期。由于能源需求持续高企，排放不断增加，使得《巴黎协定》目标的实现更加困难。 尽管电力化转型加速推进，化石燃料的消费量仍在持续攀升，能源结构的调整远未完成。中国正在加速构建以新能源为主体的新型电力系统，为全球能源低碳发展注入了信心。能源转型并非一蹴而就，企业需要更加注重能源安全与韧性，尤其是在氢能等可再生能源、储能技术、智能电网等领域的投资与创新，将成为未来发展的关键。” 在此背景下，我们通过2025年《毕马威全球首席执行官展望》调查，对全球能源及天然资源行业的首席执行官如何应对重大经济、技术、地域监管和人才挑战进行了深入探究。从助力业界创新，提升运营和后台效率，到降低风险以及为规划和报告提供支持的各个领域，人工智能（AI）正发挥着越来越举足轻重的作用。从今年的调查结果可以看出，人工智能的重要性及其对一系列热点问题的影响。 当前，不同区域呈现出巨大的发展差异：可再生能源的发展势头在欧洲已然停滞，而在中国却仍继续飙升。过去十年，由于各快速增长的市场对能源的大量需求和投资，非经合组织国家的可再生能源增长速度已达经合组织国家的两倍。 在前景不明朗的情况下，首席执行官必须具备深度洞察力，以便做好规划部署，应对即将到来的挑战，并把握新兴机遇。 蔡忠铨 毕马威中国董事能源及天然资源行业主管合伙人毕马威亚太区及中国 概要 我们的年度调查显示，尽管首席执行官对经济和地缘政治的不确定性感到忧虑，但他们对整个行业的前景，尤其是其自身企业的前景，仍普遍持乐观态度。 业界对并购的关注依旧——尤其是在可再生能源和数字资产领域，这表明寻求外源性增长越来越受到重视。 “环境、社会和治理”（ESG）的关注度在部分地区有所降低，但其重要性或将愈发突出。许多能源及天然资源行业的首席执行官已将ESG作为其企业战略的核心要素，并利用人工智能助力减少排放，提高能效并强化报告。 他们面临的关键挑战包括通货膨胀压力、监管要求、地缘政治冲突以及缺乏数字化转型所需的技术基础设施和掌控人工智能所需的内部能力。为此，他们力求通过投资增强供应链韧性，引入人工智能并提高员工技能。随着人工智能从试点迅速转变成为运营核心要素，他们对在1-3年内从该项技术投资中获取回报也抱有较高的期望。 在当前充满不确定性的时期，能源企业正努力寻求增长与成本效率之间的平衡点，以满足不断增长的能源需求，并把控好清洁能源转型历程。” 人工智能对企业员工影响甚大。因此，首席执行官在提升员工充分利用新技术的能力方面也付出诸多努力。为应对技能短缺问题，各企业均极力留住和重新培养高潜力人才。 尽管如此，他们对存在的相关问题也有深刻认识，如道德问题、数据和人工智能技能不足等，这些都可能成为前进路上的阻碍。 Anish De 如今，首席执行官们迎来了为行业塑造未来，为以技术为发展动力的世界提供安全且可持续的能源的绝佳机遇。 能源、天然资源和化工行业全球主管合伙人毕马威国际 主要发现 的世界 40% 的首席执行官表示可持续发展已融入其企业战略。 经济前景和商业信心 人工智能驱动技术创新 的首席执行官表示正针对受人工智能影响的职务积极开展员工再培训，以帮助他们提升技能。 的首席执行官表示人工智能是 其 投 资 的 重 中 之 重 ， 比2024年增加了12%。 的 受 访 能 源 及 天 然 资 源行 业 首 席 执 行 官 对 行 业增 长 抱 有 信 心 ， 高 于 去年的72%。 84% 的首席执行官有信心到2030年实现净零目标，但过半数承认其ESG战略推进情况不及利益相关方预期。 的首席执行官预计1-3年内将可从人工智能投资中获得回报，高于去年的15%。 影响短期决策的最主要挑战：1.供应链韧性 在吸引和留住人工智能人才方面，最大的挑战来自于现有技能与期望技能之间的差距。 2.与人工智能的融合 80% 的能源及天然资源行业的首席执行官认为，人工智能有助于减少排放和改善能效。 的首席执行官计划在未来几年将其预算的10-20%投向人工智能项目。 3.日益突出的气候和环境风险 的首席执行官认为其领导层认识到人工智能的颠覆性潜力。 55% 的首席执行官预计未来三年将“适度”开展并购交易，高于2024年的38%。 经济前景和企业信心 与化石燃料和可再生能源需求的不断增长，以及储能系统、智能电网、碳捕集和人工智能能源管理的发展相呼应。随着可再生能源（如太阳能、风能等）和数据中心（如云计算、大数据中心等）的快速发展，这些领域需要大量的铜和其他稀土矿产作为原材料。 能源企业广泛受到地缘政治的影响，它们必须适应世界各地不同的监管环境，并应对多样化的能源转型需求。首席执行官们需要在化石燃料和可再生能源的投资之间找到平衡点，并确保项目在其整个生命周期内都具有经济可行性。” 尽管78%的受访者对自身企业的增长前景持乐观态度，但与2024年的82%相比仍略有下降。监管环境的快速变化、贸易的不确定性以及成本压力的上升等因素，可能会给一些希望降低业务成本的首席执行官带来沉重负担。化工行业受通胀、高利率的影响尤其显著，下行周期仍在延续。 得益于运营效率提升、能源转型投资以及数字化转型，企业的盈利预期正趋于稳定：44%的首席执行官预计今年企业的年收入将略有增长（2.5%-4.99%），这一比例高于去年的30%，且所有受访的首席执行官均未预计收入会下降。84% 尽管能源行业的首席执行官们正面临严峻的经济挑战，但乐观情绪正在上升，84%的受访者对中期行业增长抱有信心，较去年的72%有所提升。 Jonathon Peacock石油和天然气行业全球主管合伙人毕马威国际 的首席执行官对行业增长抱有信心，高于去年的72% 并购更具战略意义 未来三年开展并购的意愿 能源企业显然正重新调整其并购战略，将重点转向更有针对性的交易。仅有36%的首席执行官预计2025年会开展“重大”并购，低于2024年的58%；另有55%的首席执行官则预计将“适度”进行并购交易，远高于前一年的38%。大型的国家和国际石油公司虽然拥有规模优势，但通过投资较小、较灵活的企业，可能有助于简化复杂的行政流程并加快项目进度。 由于过去十年新发现的铜和主要金属矿藏不断减少，且开采上市通常需要15年以上的时间，因此并购越来越被视为内源性增长的有效补充。” 鉴于化工行业面临的艰巨挑战，大型石油和天然气企业可能会剥离其化工资产，以调整优化其业务组合。值得一提的是，首席执行官们表示，在增强能源安全、建设数字基础设施和扩大可再生能源产能的过程中，寻求外源性增长是未来三年业务运营的重点。仅在美国，预计到2035年，数据中心的用电量就将占总用电量的8.6%。 适度并购——预计将开展具有中等影响的并购 不太可能开展并购 Trevor Hart采矿业全球主管合伙人毕马威国际 打造韧性 近几年来，财政波动、网络安全威胁、关税、地缘政治冲突和极端天气都对能源行业供应链的稳定性造成了影响。毕马威中国发布的《扭转趋势——解决可再生能源规模化进程中的障碍与挑战》报告显示，84%的受访者认为，地缘政治挑战正导致可再生能源项目的大规模延期甚至终止。此外，61%的可再生能源行业利益相关方认为，供应链风险使扩大可再生能源项目规模困难重重。 《2025年毕马威全球首席执行官展望》调查发现，供应链韧性（34%）是推动短期决策的首要因素，与人工智能的融合紧随其后（30%），气候事件和更广泛的环境影响则位列第三（27%）。这一结果实属意料之中，显然首席执行官们重点关注的是面向未来的业务运营。各能源供应商正努力解决电网的局限性，以支持多元化系统。相对而言，可再生能源较难预测，因此供需匹配更加不易。这也解释了为何企业纷纷开展人工智能投资以打造更加智能化的电网。 受访的业内首席执行官们也将监管压力和宏观经济不确定性（均为24%）列为其重点关注的问题，这也从一方面解释了为何五分之四（80%）的受访者在确保业务长期繁荣方面日益承压。他们认为，为了应对这些挑战，未来领导层必备的关键能力包括履行ESG职责，灵活快速制定决策，确保透明度，具备全球/地缘政治视野以及善于把握监管要求。 人工智能驱动技术创新 在能源及天然资源行业，首席执行官们对人工智能的潜力有着越来越高的认可。近三分之二（65%）受访者认为，生成式人工智能是投资机会最多的领域，比2024年增加了12%。 72%的首席执行官表示明年计划将10%至20%的预算用于人工智能项目。生成式人工智能和智能体投资的不断增加，反映出相关技术正处于快速部署阶段。业内高管对人工智能投资持乐观态度的占比也越来越高，66%的人预计在1-3年内将获得回报，远远高于2024年的15%。与此同时，他们也意识到必须在短期回报与长期能源转型目标之间取得平衡。 人工智能正为企业核心业务和职能在生产力、精准度和效率方面带来翻天覆地的变化，从而从根本上重塑石油和天然气行业。从优化钻探结果和储层产能，到最大化炼油和可再生能源资产的盈利能力，再到简化供应链和财务流程，人工智能都能帮助企业更快地开展数据驱动的决策，降低风险并获取可持续价值。它不仅能够帮助实现自动化，也是面向未来以更智能、更敏捷的方式实施运营的重要基础。” 越来越多能源及天然资源行业高管认为人工智能将产生颠覆性影响，为业界带来诸多利好。生成式人工智能（GenAI）正通过智能电网、绿色数字孪生（用于模拟地缘政治和环境变化的影响）和自主系统等形式，提升运营效率，增强网络安全并推动创新。 Shreyansh Upadhyay能源、天然资源和化工行业全球人工智能主管合伙人毕马威国际 从某种程度上看，人工智能的两个关键优势在于提升效率（21%）和增强决策能力（20%）。这些调查结果表明，通过采用自动化技术来管理日常运营，利用预测性维护优化资产性能以及实时分析复杂能源系统，能源企业能够从人工智能应用中切实受惠。对于采矿业而言，最大的价值源于地下矿产，人工智能可以通过分析大量新旧钻探数据并精确定位矿藏来助力探矿。此举能提升可预测性，以减少结果误差。此外，包括机器人和自动驾驶汽车在内的其他创新也已投入应用，而能源企业也正借助智能体自主执行复杂的常用流程，例如财务、采购、审计流程等。 实施人工智能的最大回报 从生成式人工智能向智能体发展也有力地促进了数字化转型，过半数（51%）能源行业的首席执行官预计智能体将产生重大或颠覆性影响，尤其是在运营和员工效率方面。 能源行业能否为应用人工智能奠定坚实的基础？ 成功实施人工智能的前提是，人工智能系统必须采用符合道德规范的设计，由专业团队提供支持，并建立在可靠、安全的数据基础设施之上。受访的首席执行官们表示，企业必须跟上人工智能的发展步伐：80%的受访者认为自身团队了解人工智能的颠覆性潜力，另有74%的受访者认为其数据准备较为充分。然而，他们也意识到人工智能应用存在障碍。其中，55%的首席执行官提到了道德问题，49%指出了数据系统互通问题，47%则担忧监管复杂性问题。由于人工智能高度依赖数据，而许多能源企业的上游运营技术涉及大量微型系统，导致数据整合困难。业界若能扫除此类障碍，将直接影响企业从人工智能中获益的速度和程度。 网络威胁不断 网络安全和