hcdx索通发展继续推荐从周期股向成长股过渡铝价后周期弹性最大标的

�1月初以一来我们持续推荐索通发展，公司受益于海外电解铝扩产下阳极量增的确定性，从周期转向成长，#体量盈利双翻倍可期，是铝逻辑的下一波主升！ �公司现有产能406万吨，按电解铝中期新增1000万吨需求来算对应阳极需求500万吨，公司是预焙阳极龙头，唯一出海供应商，给70%份额未来有350万吨的海外增量，叠加未来国内200多万吨的增 ���hcdx索通发展继续推荐：从周期股向成长股过渡，铝价后周期弹性最大标的！ �1月初以一来我们持续推荐索通发展，公司受益于海外电解铝扩产下阳极量增的确定性，从周期转向成长，#体量盈利双翻倍可期，是铝逻辑的下一波主升！ �公司现有产能406万吨，按电解铝中期新增1000万吨需求来算对应阳极需求500万吨，公司是预焙阳极龙头，唯一出海供应商，给70%份额未来有350万吨的海外增量，叠加未来国内200多万吨的增量预期，公司规模有望较现在翻倍！盈利方面，目前阳极单吨净利400元/吨，海外盈利是国内的2倍，叠加海外阳极供给持续紧缺，盈利向上弹性仍存进一步打开空间。