节后继续聚焦AI入口商业化重磅新游及长青游戏20260223

2026年02月24日14:27 关键词 AI游戏春节豆包千问元宝春晚红包用户渗透率商业化爆款研发降本提效内容产业传媒传媒周一谈开源证券传媒团队一环 全文摘要 开源证券传媒团队讨论了春节期间AI与游戏行业的动态及未来趋势，强调了大模型和AI超级入口在传媒娱乐领域的应用，如AI在游戏、短视频、AI红包活动中的角色，推荐了引力传媒、值得买、快手、蓝色光标等在AI应用和游戏领域的投资标的，看好AI商业化与新游戏上线对业绩的提振。特别推荐完美世界，期待其新游戏的市场表现。春节期间，游戏DAU和流水表现良好，AI对内容产业的推动作用显著，体现在提高内容制作效率和丰富度上。 节后继续聚焦AI入口商业化重磅新游及长青游戏-20260223_导读 2026年02月24日14:27 关键词 AI游戏春节豆包千问元宝春晚红包用户渗透率商业化爆款研发降本提效内容产业传媒传媒周一谈开源证券传媒团队一环 全文摘要 开源证券传媒团队讨论了春节期间AI与游戏行业的动态及未来趋势，强调了大模型和AI超级入口在传媒娱乐领域的应用，如AI在游戏、短视频、AI红包活动中的角色，推荐了引力传媒、值得买、快手、蓝色光标等在AI应用和游戏领域的投资标的，看好AI商业化与新游戏上线对业绩的提振。特别推荐完美世界，期待其新游戏的市场表现。春节期间，游戏DAU和流水表现良好，AI对内容产业的推动作用显著，体现在提高内容制作效率和丰富度上。团队呼吁投资者持续关注AI应用和游戏领域的投资机遇。 章节速览 00:00 AI超级入口争夺战：春节期间大模型迭代与红包活动的市场影响 春节期间，AI大模型厂商通过红包活动和春晚联动等策略，加大了对AI超级入口的争夺，如豆包、千问、元宝等应用。这一系列市场活动不仅提升了AI在国民中的渗透率，还促进了AI应用的普及，特别是在春节期间家庭跨代沟通中发挥了重要作用。同时，春节效应有望进一步推动AI技术的发展和应用。 03:14春节假期对AI应用与游戏产业的推动作用 春节期间，AI应用与游戏产业展现出显著增长潜力。游戏领域，玩家有更多闲暇时间，社交属性游戏通过线上联动提升用户活跃度与市场付费。AI应用方面，模型迭代与工具创新提升性价比，推动C端用户渗透率增长。内容产业，尤其是游戏，借助AI工具优化成本，释放产能，有望驱动产业繁荣。整体趋势看好，建议投资者布局AI应用与游戏领域，重点关注重磅新游与长青游戏表现。 09:19春节活动助力AI应用用户增长 春节期间，多家AI应用通过参与春晚活动及推出系列红包运营，显著提升了用户活跃度和下载量。例如，豆包通过春晚送出科技好礼，实现AI总互动16亿次；千问春节期间活动吸引超1.3亿用户参与，除夕夜发布新一代大模型；元宝春节期间日活用户超5000万，月活用户达1.14亿，完成超10亿次AI创作。这些活动不仅增强了用户互动，还扩大了AI应用的影响力，预计春节期间用户规模和流量实现大幅增长。 13:22 AI商业化与游戏新作推动产业链增长 对话探讨了AI通过广告、电商、娱乐等多渠道加快商业化变现的趋势，以及游戏行业新作《一环》在春节测试期间获得的积极反响，建议投资者关注AI应用和游戏领域的投资机会，以促进相关产业链的收入与业绩增长。 17:18一环游戏三测圆满结束，预计2026年一季度上线 一环游戏以其新颖的都市超自然题材、丰富的玩法、精美的画面和友好的抽卡机制获得了玩家的广泛好评。尽管存在一些bug和优化需求，但开发团队已宣布将进行改进。预计2026年一季度上线的一环游戏，凭借其预约热度和 同类产品的优异表现，有望成为爆款，推动完美世界业绩大幅增长。 22:41春节游戏市场分析与投资建议 春节期间，常青游戏如《和平精英》DAU高达9000万，借助新春活动与传统文化联动，用户量和流水表现优异。新上线的《超自然行动组》在iPhone畅销榜排名提升，预计春节期间流水表现良好。建议投资者关注腾讯、巨人网络等游戏公司，特别是在春季3-4月及暑期前的重磅新游上线和AI赋能游戏的机会。推荐围绕AI应用加游戏布局，持续关注游戏板块的投资价值。 发言总结 发言人2 他首先向投资者致以新春祝福，并对即将到来的A股交易日寄予良好祝愿。他强调春节期间，AI领域快速发展，市场热点频繁，各大模型厂商如字节、阿里、腾讯等在AI超级入口争夺战中积极布局，通过红包活动等促进AI应用普及，展示了AI在文娱产业，尤其是游戏和电影方面的重要作用，认为AI将持续成为未来发展的核心驱动力。 春节期间，豆包、千问、元宝等AI应用通过运营活动显著提升了用户规模和互动次数，显示了AI应用的高热度和广泛用户基础。他进一步探讨了AI在内容创作、社交娱乐等方面的应用潜力，并推荐了相关公司作为投资标的。 特别地，他关注了完美世界旗下游戏《一环》的开发进展和市场预期，认为该游戏有望成为爆款，为公司带来显著增长。同时，他也提到了其他常青游戏和即将上线的游戏，建议投资者持续关注。 总体而言，他强调了AI和游戏领域在新的一年里将面临巨大机遇，建议投资者继续围绕AI应用和游戏产业布局，特别关注AI超级入口的商业化进展及具有潜力的新游戏。 发言人1 首先强调了本次会议的专属性，指出会议仅面向开源证券的专业投资机构客户及受邀客户，且内容设计用于新媒体环境下的即时交流。他提醒与会者，第三方专家的观点仅供交流，不构成投资建议。特别强调会议内容不得未经许可录音、转发或解读，违反者将面临法律追责。随后，他对所有参会者的参与表示了感谢，并推荐使用AI进宝这一平台来获取会议复盘资料，并鼓励大家探索更多专业AI工具和投研内容。 问答回顾 发言人2问：春节期间，AI在传媒领域的表现和变化有哪些？ 发言人2答：春节期间，AI领域的表现和变化主要包括各大模型厂商不断更新迭代其大模型，并通过旗下如豆包、千问、元宝等AI超级入口APP争夺市场。春节假期中，这些应用通过与春晚联动及系列红包活动加大了对AI超级入口的争夺。尤其是字节跳动的火山引擎成为春晚合作伙伴，使得豆包大模型在春晚节目中实现大量联动。春节期间的合家欢氛围和年轻人返乡潮促进了AI渗透率在国民中的提升。 发言人2问：春节期间对文娱产业有哪些影响，尤其是游戏方面？ 发言人2答：春节期间，作为文娱产业的重要旺季，游戏产业受益于人们更多闲暇时间玩游戏以及较强的社交属性。借助春节走亲访友等活动，线上游戏活跃度有望进一步提升，相关游戏厂商推出的春节运营活动能明显拉动头部常青游戏和新游戏的用户量和流水。同时，今年春节档还有多部影片上映，形成激烈的竞争态势，其中不乏表现不俗的合家欢影片，这也对电影产业有积极影响。 发言人2问：对于AI在接下来一年的发展趋势有何看法？ 发言人2答：我们认为2023年及未来AI将持续成为核心主旋律。随着大模型模型能力的迭代升级、agent工具的创新突破以及更多实用、性价比高的AI应用出现，AI用户的渗透率特别是C端用户的渗透率将大幅提升，实现更广泛的普及。AI各种工具，包括AI coding编程、AI agent、多模态AI（如视频生成模型）等，将进一步在C端得到普及并打开商业化空间。 发言人2问：AI对内容产业尤其是游戏和电影产业有何影响？ 发言人2答：我们继续看好AI对内容产业的推动作用，尤其是对具有爆款潜力的游戏、电影、漫剧短剧等行业。AI有助于优化制作成本，提高生产效率，从而推动内容供给端产能释放，并对潜在爆款产生重要拉动作用。在供需共振下，游戏行业将延续高景气度，期待重磅新游上线和长青游戏的良好表现。此外，AI将在游戏研发到运营端、玩法创新等方面得到更广泛应用，进一步提升游戏研发效率并促进其与AI的深度融合。 发言人2问：春节期间，传媒文娱赛道中AI应用和游戏领域表现如何，以及对后续发展有何建议？ 发言人2答：春节期间，传媒文娱赛道尤其是AI应用和游戏领域表现强劲。AI方面，如豆包和千问等模型通过春晚系列活动实现了用户大幅增长和功能普及，春节期间用户互动活跃，DAU和MAU有显著提升。游戏方面，建议投资者继续围绕AI应用主线，特别是超级AI入口的商业化以及重磅新游和长线游戏布局。后续可关注这些AI入口的商业化进程，并积极布局AI广告、AI电商、AI社交娱乐、AI教育等相关产业链，以抓住商业化变现的机会。同时，重点推荐引力传媒、值得买、快手等标的，以及持续关注质谱和mini max等大模型厂商的最新动态。 发言人2问：春节期间，豆包、阿里巴巴旗下千问以及元宝这些AI模型的具体运营活动效果如何？ 发言人2答：春节期间，豆包通过春晚活动为全国观众送出大量科技好礼和现金红包，用户互动达16亿次，并参与了多个节目的视觉创作。阿里巴巴旗下千问在春节期间的“千问请客”活动中，有超过1.3亿用户参与各类活动，且用户参与次数环比大幅提升。此外，元宝春节期间的运营活动也使得DAU超过5000万，MAU达到1.14亿，AI创作完成超过10亿次，且在21天内迭代了159个功能。 发言人2问：春节期间，豆瓣和千问在应用商店的表现如何？AI模型厂商如何通过春节相关活动实现用户规模和流量的增长，并规划后续商业化变现路径？ 发言人2答：根据七脉数据显示，春节期间，豆瓣和千问从2月14日开始至春节假期期间，稳居iPhone总榜免费榜的第一第二名，下载量较大，这表明它们在春节期间吸引了大量新用户下载。通过春节系列红包活动和春晚联动等活动，豆包、千问和元宝等AI模型厂商旗下的AI入口实现了用户规模和流量的大幅增长。后续，这些AI入口有望进一步通过广告、电商、本地生活、娱乐教育等多种方式加快商业化变现，利用其庞大的用户量和流量，推动AI广告、AI电商、AI社交娱乐、AI教育等产业链的商业化变现，从而拉动相关公司收入和业绩的增长。 发言人2问：春节期间，完美世界的一款游戏进行了三测，能否分享一下这次三测的情况以及玩家对游戏的反馈？春节期间还有哪些常青游戏表现突出？ 发言人2答：春节期间，完美世界基于虚幻5引擎开发的二次元超自然都市题材开放世界游戏，在2月4号至2月18号期间进行了共存测试。这次春节前后的三测反响非常惊艳，获得了广泛好评。游戏因其新颖的题材——国内首个正式公测都市题材开放世界二次元游戏，以及丰富的玩法和超自然属性（如灵异事件任务、都市题材结合赛车、麻将等玩法，还有监狱相关创新玩法）而受到玩家普遍好评。同时，精美的画面风格、抽卡机制（每90周抽必中且不白嫖）和战斗操控体验也得到了玩家的一致好评。春节期间，腾讯旗下的和平精英宣布除夕DAU高达9000万，即使已上线接近十年，依然借助春节活动联动保持了良好的用户量和流水弹性。此外，巨人网络旗下的超自然行动组在春节期间通过运营活动和社交传播效应，在iPhone游戏畅销榜上最高排名第六，取得了非常好的流水表现。 发言人2问：游戏中存在哪些需要优化改进的问题？ 发言人2答：尽管整体上该款游戏在三测阶段已具备较好的公测水准，但仍存在一些问题，例如游戏中的bug、人物建模不够精美、部分操控方面有待优化，以及内容产能需要进一步丰富提升等。团队已经宣布将对玩家反馈的问题进行优化改进。 发言人2问：目前游戏预约情况如何？市场对其上线后的表现有何预期？ 发言人2答：截至2月22号，该游戏官网预约量已超过2500万，Tap平台预约量为511万，并维持着九分的高期待值评分。随着预约热度的提升，预计在Q2上线时将拥有大量预约用户基础，有望带来大DAU和高流水表现。结合其在2021年底至2022年的优秀流水表现以及同类型产品明日方舟中国的亮眼表现，二次元用户的强消费力得到验证。因此，我们预期该游戏上线后将成为爆款，具备成为大DAU和高流水长线游戏的代表，有望为完美世界带来业绩大幅增长。