零跑汽车市场竞争力分析报告（2026版）

底层逻辑是什么零跑汽车市场竞争力分析报告（2026版） 零跑一开始并不顺利，2019年1月，率先投放了双门小跑S01，原本想通过开拓个性细分车市玩个出其不意，可惜当年销量不及三干辆，卖了个寂寞。2020年5月，投放了微型轿车T03， 在充分总结经验教训的基础上，2021年零跑的战略重心快速转向大车，当年底投放了中型SUVC11，2022年快速上量并成为新销量担当。虽然C11的车长不及4.8米，介于紧凑型与中型，但轴距超过2.9米，够得上中大型的标准。在条件有限的情况下，该策略不仅能通过牺牲后备箱换取用户更敏感的车内空间，还能降低成本与突出性价比，快速吸引了一部分普通家庭；C11的初战告捷，激励了C01、C1O和C16等大车不断涌入，再加T03的持续优化，与B10和B01 13万辆，2024年逼近30万辆，2025年逼近50万辆。零跑不仅成功领衔了新锐车企的销量排行，而且对大众、比亚迪等主流车企构成了实实在在的挑战；近十年中国车市涌入了一大堆新锐车企，但截至2026年1月，不少已雨打风吹去，在剩下的新锐车企中，蔚来、问界、理想、小米等绝大多数都聚焦利润丰厚的20万元以上的高端车市，在主力车型全面聚焦更内卷的20万元以内价区，且能脱颖而出的仅有零跑一家。零跑的快速崛起，具有重要的行业价值，在大家都忙看效仿问界、蔚来、理想、小米等高端新锐车企之际，零跑给大 众、本田、日产、别克、现代、长安、荣威等一大堆正身陷图圈的传统普通品牌，提供了一次新选择；近七年，从无到有，有关零跑快速崛起的原因，官方与行业已有不少总结：坚持全域自研，降低制造成本；坚持成本定价，突出性价比；高举“半价理想”大旗，减少用户决策周期与锐化品牌形象·由于腾易研究院只善于车市用户分析，再加目前非常缺失从用户角度系统性解构零跑快速崛起的参考素材，本报告将基于用户视角，探究零跑汽车快速崛起的底层逻辑，希望能给零跑与竞品提供一份差异化的参考素材。论证过程可能未必严谨，结论可能未必精确，大家 辩证与批评性看待以下所有内容。 在华终端销量走势(万辆)与中国终端销量走势(万辆)一全球官方销量零跑T03一中国终端销量■零跑S01 如果说成就问界、理想等新锐高端品牌的是BBA等海外高端品牌那么成就零跑的就是大众、本田、丰田、日产等海外主流品牌 持。2025年零跑国内销量的再购占比超八成，其中近六成为换购，超两成为增购。从国别看，海 着缤智、XR-V、新思域、冠道、UR-V等一大批新产品的密集投放，本田在华掀起了强劲攻势，年销量从不足70万辆一举飙升至160万辆。理论上，上述用户会集中十四五（2020-2025年)增换购，但期间适合换购的冠道、UR-V、奥德赛、艾力绅等产品更新滞后，本田也未国产中大型、大型等更高端更适合换购的新产品。另外，适合增购(代步)的缤智、XR-V、飞度等代步小车，遭遇了好猫、海豚、海鸥等中国品牌小电动的全面挤压。十四五，由于本田难以有效满 加速流失；大众也为零跑贡献了不少再购用户，位居第二，占比接近本田。十四五期间，虽然大众不缺SUV等适合换购的产品，但节能化等升级落后，流失了不少用户。丰由、日产紧随其后，TOP4皆为海外品牌，TOP1O中还有别克与现代。十四五期间，如果我们要说BBA成就了问界、理想等，同理，大众、本田等海外主流品牌成就了零跑；吉利位居零跑再购用户来源第五，截至2026年1月，吉利仍旧比较缺失适合换购的大节能车，零跑的C系基本上也能满足博越、帝豪等老用户的换购诉求。在零跑再购来源TP10中还有比亚迪、长安等中国品牌。十四五，中国品牌的市占率由30%快速飙升至60%，十五五，零跑的战略重心势必得转向中国品牌再购用户，势必要进一步突出性价比优势十四五，为零跑贡献最多再购用户的本田、大众、丰田与日产等海外品牌，在近十年（2016- 万辆、日产近1000万辆。面对海外品牌如此庞大的保有量，2025年零跑国内销量近50万辆，理论上远没有达到能力的上限，仍有巨大挖掘空间。 换购与增购占比 现代奔驰 CR-V、轩逸、RAV4、朗逸、卡罗拉等保有量巨大的海外品牌紧型产品从具体产品看，2025年为零跑贡献最多再购用户的是海外品牌紧凑型产品，提供了37.28%的再购用户，占比近四成。遥想七八年前，选购朗逸、轩逸、CR-V等海外品牌紧凑型产品的多数用 近或超过40岁了，身处上有老小有小的环境，面对柴米油盐酱醋茶等具体问题，要什么排场呀，图个实惠就可以了，选个零跑也能接受，万一失业了，还可以跑个滴滴；中国品牌紧凑型产品为零跑再购用户贡献了25.19%，位居第二，再次是海外品牌中型产品，贡献19.99%;所有车型中，2025年本田CR-V为零跑贡献了最多的再购用户，占比3.65%，其次是轩逸、RAV4荣放、朗逸和雅阁，TOP5皆为海外品牌的产品。TOP20也以海外品牌车型为主，中国品牌仅有博越、哈弗H6、帝豪、长安CS75、瑞虎8、宋Pro六款；零跑再购用户来源车型TOP20皆为走量车型，近十年(2016-2025)积累了巨大的保有量，其中TOP5的CR-V、轩逸、RAV4、朗逸和雅阁的保有量分别为185万辆、412万辆、160万 的上限，仍有巨大挖掘空间。 CR-V 思域途观L雷凌 2025年该群体平均年龄超40周岁男性超八成、家庭收入集中5一15万元为零跑贡献最多用户的海外品牌紧型再购用户有什么特征呢？调研显示，2025年海外品牌紧凑型再购用户的平均年龄突破40周岁，接近42周岁。在六 多，甚至不乏选购BBA的，导致海外品牌紧凑型产品的青年用户快速减少。另外，越来越多四五十岁的中年用户，开始选购越来越便宜的海外品牌紧凑型产品。年轻的升级与年长的 型再购用户，有一定的财富积累，但也面临艰巨的生活压力，即他们有能力买得起比朗逸、轩逸等更贵的产品，但一定会融入接送孩子、家庭自驾游等更多实际需求；原先选购海外品牌紧凑型产品的青年结婚家庭以男性绝对为主，当他们开始再购时，毫无疑问也是以男性绝对为主，2025年海外品牌紧凑型再购用户的男性占比超八成；七八年前，结婚买海外品牌紧凑型产品的不少青年为小镇青年，当时不少青年可能一穷二白，结个婚全靠父母亲倾囊相助。再加学历不是特别高，结婚后的发展会受到一定限制。当该群体整体迈过40周岁，开始大规模再购时，多数仍属工薪阶层。2025年，海外品牌紧型再购用户的家庭收入最多的是10-15万元，占比30.83%，其次是5-10万元，占比26.59%，两者合计近六成，该收入水平属于典型的工薪阶层；结合年龄、性别、收入等基础标签看，如今海外品牌紧凑型再购用户以中年工薪大叔为主，理论上，他们再购会非常理性与务实，他们显然不是问界、理想、蔚来等高端新锐车企的核心用 户，但他们也未必会选购大众、日产、现代等主流车企的现有紧凑型产品。 再购用户平均年龄走势(周岁)再购用户男性占比走势大盘海外品牌紧凑级再购用户海外品牌紧凑级再购用户 钟情“经济型大节能车”2025年该群体购车预算集中10一20万元对价格、空间、节能等非常敏感以“中年工薪阶层”为主的海外品牌紧凑型再购用户会滋生出哪些购车需求？从具体关注点看，海外品牌紧凑型再购用户最关注价格，关注度近80%，比中国乘用车大盘还高。从具体的购车预算看，海外品牌紧凑型再购用户集中20万元以内，占比超八成，其中15-20 以工薪家庭的女性代步为主； 相对会更关注。安全关注位居第三，孩子、妻子、父母等可能会经常乘坐，对安全自然会更敏感。能耗关注位居第四，也非常敏感；从关注度排序看，价格、空间、安全与能耗位居TOP4，从对比大盘看，价格、空间、能耗三大关注点更加突出。综合看，海外品牌紧凑型再购用户会更关注20万元以内的“经济型大节能车”。截至2026年1月，能充分满足海外品牌紧凑型再购用户需求的产品廖廖无几，吉利银河M9、奇瑞风云T11等才刚开始试水，新领导品牌比亚迪也未有效破解该课题。对“经济型大节能车”的强烈需求，将为十五五期间中国车市竞争格局的突变埋下最大伏笔。 但其燃油车升级滞后，缺失“经济型大节能车”导致自身紧型再购用户大量流失2010-2019年，主打紧凑型产品的海外品牌在华快速积累起巨大的保有量，理论上，上述用户会在十四五期间释放出巨大的再购机遇，率先与充分受益的理应是海外品牌，因为在产品 至40万辆！多数海外品牌的在华销量都跌回了十年前的水平，海外品牌的整体在华市占率由60%跌至30%，足足少了一半份额；2010-2019年，海外品牌的在华销量高度集中朗逸、速腾、宝来、轩逸、奇骏、思域、CR-V、卡罗拉、RAV4等紧型产品，十四五期间，海外品牌的在华战略重心，理应干方百计留住上述已是“中年工薪大叔”为主的再购用户，争分夺秒布局“经济型大节能车”。实际上，海外品牌的燃油车升级滞后、节能化落后，一堆承担新战略的纯电产品又是“见光死”。截至2026年1月，海外品牌在华销量仍以朗逸、轩逸、速腾等紧凑型产品为主，即便有途观L、昂科威、锐界等高端车型，但空间、节能、价格等都无法媲美同级别中国品牌。2020-2025%%“%%海外品牌在售价10-20万元价区、车长4.8-5.2米区间，仍以帕萨特、迈腾、凯美瑞、雅阁等 的紧凑型再购用户大量流失。十四五期间，坐拥汉兰达、陆放、赛那、格瑞维亚等多款大节能车的丰田，之所以在华销量相对稳定，很大程度就是受益于自身紧凑型用户的再购机遇，但海外品牌中类似丰田推进大车化、节能化布局的车企太少了；十五五期间，不少海外品牌的在华布局都在效仿理想、问界等的高端路线，布局能最大限度留住自身紧型再购用户的“经济型大节能车”的车企不多，2026-2027年主流海外品牌的战略优化迫在眉睫。 NX8 率先受益海外品牌紧型再购机遇但其缺失“经济型大节能车”，受益并不充分由于海外品牌的产品布局严重滞后于自身用户的消费演变，导致其错失自身用户再购机遇。十四五期间，全面突出价格与节能的比亚迪，率先受益于海外品牌紧凑型再购机遇。对比CR-V、 即便比亚迪品牌的在华销量突破了300万辆，理论上还有上涨空间。十四五，比亚迪同样缺失10-20万元的“经济型大节能车”，其秦、宋等主力产品，仅给海外品牌紧型再购用户提供了次优选择，而不是最优选择。只是对手没有快速跟进，让比亚迪捷足先登。2025年比亚迪核心价区聚焦18万元以内，尤其是12万元以内，后者占比超过70%。2025年，原本新车夏、唐L有望满足海外品牌再购用户的选购“经济型大节能车”的愿望，但起初两车核心价区都在25万元及以上，让多数海外品牌紧凑型再购用户望洋兴叹；十四五末的2025年，吉利在全面对标比亚迪的基础上，进一步突出了定价与空间的优势，同样实 现了销量的快速提升，当年吉利品牌在华销量逼近200万辆，实现翻倍增长，与比亚迪的差距瞬间被缩小。2026年，吉利银河M9等“经济型大节能车”将全面发力，直击比亚迪软肋，同期，比亚迪也会投放宋Uitra、海狮08、大唐等新一批大节能车，“经济型大节能车”将成为两者的新战场。 2022年起零跑快速布局C系“准经济型大节能车”瞬间吸引了大量海外品牌再购用户，销量强势崛起 十四五，随着大量海外品牌紧凑型再购用户的大量涌现，理论上是大众、丰田、本田、日 由于需求强烈但竞品缺失，给零跑等新车企创造了快速上量的新机遇。零跑也是心领神会，2021年底投放了C11，虽然该车的车长仅有4.78米，与宋PLUS、宋L差不多，介于紧凑型和中型，但轴距2.93米，达到中大型标准。零跑通过牺牲后备箱最大限度挖掘了用户更敏感的车内空间，也间接压缩了制造成本。在与宋PLUS、宋L等强敌竞争中，就能通过突出差异化，从强敌手中抢走一部分销量；C11让零跑率先尝到甜头，2024年3月和6月，零跑又先后推出C10和C16两款新大车，前者 距都超过2.8米，都称得上“经济型大节能车”。至此零跑初步构建起“经济型大节能车”矩阵，成为2024-2025年国内销量翻倍增长并逼近50万辆的最强推动力；受制于增程技术等，零跑也仅率先受益海外品牌紧凑型的再购机遇，并没有充分