留给比亚迪的时间不多了比亚迪汽车市场竞争力分析报告（2022）易车研究院2022年10月31日 团队成员院周丽君高英石本雅院长/首席分析师行业分析师行业分析师院车研究Res 十年磨一剑，2021年比亚迪销量强势反弹，2022年势头更盛>2007年，比亚迪发布了“齐天大圣式宣言”：未来的天下是混合动力的天下，是电动车的天下，不是汝等老顽固汽油车的天下，岂能将我比亚迪丢弃于四大四小的“等”字里，俺老王2015年要称霸中国车坛，2025年要称霸全球车坛，销量突破1000万辆，干翻东瀛牛魔王（丰田)》2008-2009年，比亚迪挥舞菜刀一一F3，大闹车市，销量瞬间额升至四五十万辆，天庭震怒，仓忙调集阳光、瑞纳、新捷达、新桑塔纳等一大堆洋兵洋将，浩浩荡荡杀向深圳坪山。只恨那“哮天犬”，之后十多年，比亚迪一直被定格在四五十万辆的水平，堪称老王的“黑暗十年”。期间中国乘用车销量一路高歌猛进，突破1000万辆、突破2000万辆、直逼2500万辆，各路套娃、拉皮之流把酒言欢，赚得盆满钵盈；>十年磨一剑，终于把铸铁菜刀升级为不锈钢，2021年，比亚迪双手举起新菜刀秦DM-i和宋DM-i，腰里还别着海豚、元PLUS等多把，销量再次崛起，飙升至73万辆，2022年势头更加强劲，全年有望挑战200万辆，各路神仙惊慌失措2006-2022年比亚迪汽车宜方全球销量走势（万辆）2006-2022年比亚迪汽车品牌中国终端销量走势（万辆）25025020020015015010010050 放眼中国乘用车市场，比亚迪的表现堪称一枝独秀，学习与效仿者络绎不绝，易车研究院也厚看脸皮写份报告蹭热点>2021-2022年，如果多数车企的销量表现都挺好，那比亚迪表现好的意义不大。但目前的基本情况是，比亚迪不仅表现好，且一枝独秀：2021年中国车市的乘用车销量前15的品牌，仅有比亚迪一家的同比增长超过100%，其它多数是负增长，TOP4清一色负增长；2022年前三季度，销量TOP15的品牌，同比增长超过100%，还是比亚迪一家，负增长的倒反增多了，超过十家；>目前学习和效仿比亚迪的车企有不少，我们也厚着脸皮蹭个热点，赶紧写份报告2021年中国乘用车市场品牌终端销量TOP15与同比增长2022年前三季度中国乘用车市场品牌终端销TOP15与(万辆）同比增长（万辆）300120%180160%100%160140%250140120%80%200120100%60%80%15040%10060%8040%10020%6020%%0400%5020%20%2040%40%060%大雷焱汽车通F■终端销量一同比增长■终端销量一同比增长 2021年起，比亚迪的强势反弹与一枝独秀，与自身快速转型为新能源车企同节奏，探究比亚迪自然得重点探究其新能源优势》研究比亚迪竞争力，自然离不开新能源：2022年初，比亚迪宣布自3月起停止燃油车整车生产业务，比亚迪汽车版块专注于纯电和混动两大领域2021年比亚迪销快速突破70万辆，其新能源占比也快速突破70%，2022年前三季度，比亚迪销量加速提升，其新能源占比几乎接近100%；>结合比亚迪自身情况，也为了避免面面俱到，提升写作效率，我们把本报告的突破口聚焦新能源2006-2022年前三季度比亚迪在中国乘用车市场终端销量的燃油车与新能源占比走势100%关于停止燃油汽车整车生产的说明90%80%公元战路岁需，比进车日2022年370%月停止百汽车的整车生产、末末，出亚在汽车股块得专注于电动和电或混合动力汽车业务。60%同时，北平进特注续为现有落迪汽车高户特50%供完善的免和售高保强，以及全生充无期的零配件40%30%■新能源供巨，静保无路行。20%■燃油车比节给能效力于思技术自费足人们欧美好生君的宜往，将建课鲁天，此亚违微整10%四线日家“双聚”或日标，温地“创所”、-0%色”的新发R，以科技包新动力，引频汽车行业变事；以绿色低新5，服动性会可持续发展。比E达汽车2022年4月3日 比亚迪快速转型为新能源企业，与用户的强烈支持密切相关探究比亚迪的新能源优势，务必要从用户角度切入》在梳理比亚迪的用户数据过程中，我们发现比亚迪不仅坐拥政策优势，还获得了用户的强烈支持：2021年，我们调研发现比亚迪在新能源车市的品牌选购意向排行中遥遥领先，高达22.84%，力压特斯拉：2022年，我们调研发现比亚迪在经济中型车市的品牌选购意向排行中同样遥遥领先，接近20%，力压大众，其中宋家族与泰家族功不可没；>为了突出差异化，本报告不再从政策、技术等主流角度分析比亚迪的新能源优势，选择从用户角度切入2021年新能源汽车选购意向品牌TOP202022年经济中唐型车市的品2022年经济中唐型车市的车比亚迪22.84%牌选购意向TOP10型选购意向TOP10特斯拉10.97%0%10%20%30%0%5%10%五菱 6.05%广汽埃安4.54%比亚迪宋家族大众 4.16%理相4.08%大众秦家族欧拉4.01%小3.86%吉利瑞虎8家族蔚来%8"E奇瑞长安CS75家族奇瑞新能源3.10%长安新能源2.81%丰田宝来几何2.58%奥迪2.50%长安汽车星越L本田2.34%哈弗卡罗拉丰田2.04%宝马1.97%长安欧尚朗逸BEIJING1.90%奔1.74%宝骏哈弗H6赋马1.70%宝骏1.44%五菱汽车驱逐规05数据来源：易车研究院数据说明：2022年选购意向的调研集中前8月数据*源：晶车研究院 无论是2021年的用户满意调研，还是2022年的用户选购调研用户对比亚迪强烈支持的原因，都高度聚焦于综合成本低》2021年，易车研究院在有关新能源满意度的调研中，增加了“综合成本”标签，最后发现该指标的满意度遥遥领先，接近45%；2022年，易车研究院在做新能源选购因素的调研时，特意增加了“综合成本”标签，其同样居于领先位置，占比接近65%；虽然与智能化、无人驾驶等高大上的技术概念相比，“综合成本”这词有点“老掉牙”，但不同的调研问卷，共同论证了“综合成本”才是用户选购新能源产品的最关键因素，我们索性把从用户角度论证比亚迪新能源优势的重任，聚焦在“综合成本”上2021年中国用户对新能源汽车的满意原因分布2022年中国用户对新能源汽车的选购原因分布0%10%20%30%40%50%%0Z %09 %0S %0 %0 %0Z %0 %0综合成本低综合成本低（车价、充电、保养等便宜)驾驶简单更环保更好开（驾驶简单/提速快/动力强）噪音小不限行造型时尚更智能有政府补贴智能化程度高更静音获得车牌更容易保养使宜Qe充电(换电)方便黑丰品验更好看售后服务好充电/换电方便开网约车其它其它■数据来源：易车研究院 综合成本涉及车价、保养、能耗等全生命周期，结合用户选购新能源高度聚焦综合成本，我们构建了全生命周期的竞争模型》我们调研定义的“综合成本”概念，涵盖了新车价格、税费、保险、保养、能耗、保值等方方面面，属于全生命周期的范畴；由于“综合成本”是用户选购新能源的核心因素，以及用户对比亚迪的强烈支持，我们粗略构建了全生命周期的竞争模式，用于分析比亚迪的市场竞争力新车车辆车辆保养车辆车辆售价税费保险维修能耗残值 聚焦全生命周期竞争模型，选取元PLUS、秦PLUS、宋PLUS海豚、海豹、汉、唐、驱逐舰05、护卫舰07等，做详细分析截至2022年10月，比亚迪品牌的车系分为王朝与海洋两大系列，其中王朝代表车型有元、秦、宋、唐、汉等，海洋有海豚、海豹、驱逐舰05等：基于2022年三季度的比亚迪与中国乘用车大盘的终端销量分布与比亚迪的车型规划与权重，我们选取了元PLUS、秦PLUS、宋PLUS、海豚、海豹、汉、唐、驱逐舰05、护卫舰07等九款车型，做深入、详细分析2022年三季度比亚迪中国市场主要车型终端销量排行2022年三季度中国乘用车大盘与比亚迪中国终端销量的(万辆)细分级别分布宋PLUS新能源9.3240%秦PLUS新能源7.8235%30%驱退现05元PLUS汉7.0825%索PLUS新能源宋PLUS新能源海豚6.36元PLUS4.6020%15%唐新能源2.89护卫舰07宋Pro新能源12.2310%秦新能源2.225%唐新能源驱逐舰051.620%的元Pro0.68比亚迪e20.54海豹0.49宋MAX新能源0.10■大盘分布■比亚迪分布 基于比亚迪主力车型与竞品的竞争格局，选取了小型轿车、主流紧型轿车、主流紧凑型SUV等六大细分车市，做详细分析》基于长度、指导价、终端销量，以及易车的对比次数等竞争指数，我们锁定了比亚迪的主力车型的核心竞品，并提炼了竞争格局图；>本报告选取了小型轿车、小型SUV+入门级紧凌型SUV、主流紧凌型轿车、主流紧凌型SUV、中高级轿车(以中型轿车为主含少数中大型轿车)和中高级SUV(以中型SUV为主含少数中大型SUV)六大细分车市，做深入、详细分析2022年10月比亚迪主流车型的竞争格局图45中高级SUV减注Q5L燃油40主流紧型SUV35小型SUV+入门紧凑型SUVModel YA4·汉法油注Q3滤汕车RAV4 HEV2双兰达HEV25 MINI池Q2L4 CROZZ 600KN-($PH EV 52km鲁真油A3煤油4RAVAHEVSRPHBOVFEEVGS8HEV20小型轿车RAV48感安V50ckm传GS6%油大:§ID.3LFC安哈#HG HEV15ORVTERFREVPLUS EV中高级轿车$GS01油车POLO车/IRSIZGSPHEV10 海+比亚c231浓IEV7CS55PLU5,验变H6油车5主流紧凑型轿车0370039004100430045004700490051005300数据说明：轴为车型长度(mm)；纵轴为偏中价位车型的指导价万元)；圆大小为2022年三季度该车型在中国车市的终载销量，绿色国圈为比亚迪车量，灰色网为比亚迪车型的亮品 2022年10月，海豚偏中价位车型在私家车市场的全生命周期的综合成本降至9万元，对比飞度等燃油车的优势值达到3-4万元>截至2022年10月，在私家车市场，飞度、致炫、威驰等燃油小型轿车的偏中价位车型的五年全生命周期的综合成本，仍高达12-13万元。同级别的新能源竞品，普遍降至>2022年小型轿车的主要消费场票是代步，未来只会更聚焦代步，代步型购车诉求更聚焦实用性，不是非得买全球大品牌，助力海豚有效规避品牌短板，另外，燃油车的价值体系一直是“重制造轻保有”，用户不得不为加油等日常使用支付较高成本，比亚迪海豚则直面用户一直关心但长期被燃油车企忽路的能耗成本，有效击中了燃油竞品的软肋与传统汽车产业的痛点。对比飞度、致炫、威驰、POLO等燃油小型轿车，比亚迪海豚的综合成本优势值高达3-4万元，就像万事俱备只欠东风中的“东风”，不仅快速稀释了丰田、本田、大众等全球大品牌的燃油溢价力，也快速瓦解了燃油车企的价值体系，即使高端代步品牌MINI的燃油价值体系也难以幸免；2022-2024年，在确保盈利的情况下，飞度、致炫、威驰等燃油小型轿车想实现三四万元的全生命周期的降本，只能加速电气化，直面节能等突出问题，重塑价值体系；>对比好猫、零跑501、大众ID.3等新能源竞品，海豚也有1-2万元的优势值，上述品牌除充分抓住新能源机遇，也要积极预防海豚冲击，挖掘设计、配置等优化潜力。理论上，诸如零跑S01从小跑设计切入，堪称另辟蹊径，接下来的主点应是围绕小仙女等核心用户，如何进一步优化设计，不要稍微碰点壁就放弃嘛2022年10月，在私家车市场，比亚迪海豚与部分竞品的五年全生命周期的综合成本对比、计算期为5年；车款选择以中位价为主：优势低以营款为基效车型能源形式报导价购置税保险保养注/电@综合成本综合成本二.私家车接一年2万公生路程计算，准要按8元/L计算，电要按0.6元/KW-h计算；飞度9680048401500000090009S54208124432三. 综合成本车价+00+(2+()+(@)-()22款1.5L事大度腾油车①车辆份费：2022年6月1日至2022年12月31日单车价格不超30万元的2.0升及以下数炫22数1.