易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 留给比亚迪的时间不多了比亚迪汽车市场竞争力分析报告(2022)易车研究院2022年10月31日 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 团队成员周丽君高 英院长/首席分析师行业分析师石本雅行业分析师 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 05010015020025020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022E2006-2022年比亚迪汽车品牌中国终端销量走势(万辆)05010015020025020062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022E2006-2022年比亚迪汽车官方全球销量走势(万辆)十年磨一剑，2021年比亚迪销量强势反弹，2022年势头更盛Ø2007年，比亚迪发布了“齐天大圣式宣言”：未来的天下是混合动力的天下，是电动车的天下，不是汝等老顽固汽油车的天下，岂能将我比亚迪丢弃于“四大四小”的“等”字里，俺老王2015年要称霸中国车坛，2025年要称霸全球车坛，销量突破1000万辆，干翻东瀛牛魔王(丰田)；Ø2008-2009年，比亚迪挥舞菜刀——F3，大闹车市，销量瞬间飙升至四五十万辆，天庭震怒，仓忙调集阳光、瑞纳、新捷达、新桑塔纳等一大堆洋兵洋将，浩浩荡荡杀向深圳坪山。只恨那“哮天犬”，之后十多年，比亚迪一直被定格在四五十万辆的水平，堪称老王的“黑暗十年”。期间中国乘用车销量一路高歌猛进，突破1000万辆、突破2000万辆、直逼2500万辆，各路套娃、拉皮之流把酒言欢，赚得盆满钵盈；Ø十年磨一剑，终于把铸铁菜刀升级为不锈钢，2021年，比亚迪双手举起新菜刀秦DM-i和宋DM-i，腰里还别着海豚、元PLUS等多把，销量再次崛起，飙升至73万辆，2022年势头更加强劲，全年有望挑战200万辆，各路神仙惊慌失措 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research -40%-20%0%20%40%60%80%100%120%050100150200250300大众丰田本田日产吉利长安汽车宝马别克五菱汽车奔驰哈弗比亚迪奥迪现代奇瑞2021年中国乘用车市场品牌终端销量TOP15与同比增长(万辆)终端销量同比增长-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%160%020406080100120140160180大众丰田比亚迪本田日产奔驰宝马吉利五菱汽车长安汽车奥迪别克哈弗特斯拉广汽传祺2022年前三季度中国乘用车市场品牌终端销量TOP15与同比增长(万辆)终端销量同比增长放眼中国乘用车市场，比亚迪的表现堪称一枝独秀，学习与效仿者络绎不绝，易车研究院也厚着脸皮写份报告蹭个热点Ø2021-2022年，如果多数车企的销量表现都挺好，那比亚迪表现好的意义不大。但目前的基本情况是，比亚迪不仅表现好，且一枝独秀：2021年中国车市的乘用车销量前15的品牌，仅有比亚迪一家的同比增长超过100%，其它多数是负增长，TOP4清一色负增长；2022年前三季度，销量TOP15的品牌，同比增长超过100%，还是比亚迪一家，负增长的倒反增多了，超过十家；Ø目前学习和效仿比亚迪的车企有不少，我们也厚着脸皮蹭个热点，赶紧写份报告 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022年前三季度2006-2022年前三季度比亚迪在中国乘用车市场终端销量的燃油车与新能源占比走势新能源燃油车2021年起，比亚迪的强势反弹与一枝独秀，与自身快速转型为新能源车企同节奏，探究比亚迪自然得重点探究其新能源优势Ø研究比亚迪竞争力，自然离不开新能源：2022年初，比亚迪宣布自3月起停止燃油车整车生产业务，比亚迪汽车版块专注于纯电和混动两大领域；2021年比亚迪销量快速突破70万辆，其新能源占比也快速突破70%，2022年前三季度，比亚迪销量加速提升，其新能源占比几乎接近100%；Ø结合比亚迪自身情况，也为了避免面面俱到，提升写作效率，我们把本报告的突破口聚焦新能源 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 22.84%10.97%6.05%4.54%4.16%4.08%4.01%3.86%3.78%3.10%2.81%2.58%2.50%2.34%2.04%1.97%1.90%1.74%1.70%1.44%比亚迪特斯拉五菱广汽埃安大众理想欧拉小鹏蔚来奇瑞新能源长安新能源几何奥迪本田丰田宝马BEIJING奔驰威马宝骏2021年新能源汽车选购意向品牌TOP20比亚迪快速转型为新能源企业，与用户的强烈支持密切相关，探究比亚迪的新能源优势，务必要从用户角度切入数据来源：易车研究院Ø在梳理比亚迪的用户数据过程中，我们发现比亚迪不仅坐拥政策优势，还获得了用户的强烈支持：2021年，我们调研发现比亚迪在新能源车市的品牌选购意向排行中遥遥领先，高达22.84%，力压特斯拉；2022年，我们调研发现比亚迪在经济中庸型车市的品牌选购意向排行中同样遥遥领先，接近20%，力压大众，其中宋家族与秦家族功不可没；Ø为了突出差异化，本报告不再从政策、技术等主流角度分析比亚迪的新能源优势，选择从用户角度切入0%10%20%30%比亚迪大众吉利奇瑞丰田长安汽车哈弗长安欧尚宝骏五菱汽车2022年经济中庸型车市的品牌选购意向TOP100%5%10%宋家族秦家族瑞虎8家族长安CS75家族宝来星越L卡罗拉朗逸哈弗H6驱逐舰052022年经济中庸型车市的车型选购意向TOP10数据来源：易车研究院数据说明：2022年选购意向的调研集中前8月 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 无论是2021年的用户满意调研，还是2022年的用户选购调研，用户对比亚迪强烈支持的原因，都高度聚焦于综合成本低0%10%20%30%40%50%综合成本低驾驶简单噪音小造型时尚智能化程度高保养便宜配置丰富充电/换电方便其它2021年中国用户对新能源汽车的满意原因分布0%10%20%30%40%50%60%70%综合成本低(车价、充电、保养等便宜)更环保更好开(驾驶简单/提速快/动力强)不限行更智能有政府补贴更静音获得车牌更容易充电(换电)方便更好看售后服务好开网约车其它2022年中国用户对新能源汽车的选购原因分布Ø2021年，易车研究院在有关新能源满意度的调研中，增加了“综合成本”标签，最后发现该指标的满意度遥遥领先，接近45%；2022年，易车研究院在做新能源选购因素的调研时，特意增加了“综合成本”标签，其同样居于领先位置，占比接近65%；Ø虽然与智能化、无人驾驶等高大上的技术概念相比，“综合成本”这词有点“老掉牙”，但不同的调研问卷，共同论证了“综合成本”才是用户选购新能源产品的最关键因素，我们索性把从用户角度论证比亚迪新能源优势的重任，聚焦在“综合成本”上数据来源：易车研究院 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 综合成本涉及车价、保养、能耗等全生命周期，结合用户选购新能源高度聚焦综合成本，我们构建了全生命周期的竞争模型新车售价车辆税费保养维修车辆能耗车辆残值车辆保险Ø我们调研定义的“综合成本”概念，涵盖了新车价格、税费、保险、保养、能耗、保值等方方面面，属于全生命周期的范畴；Ø由于“综合成本”是用户选购新能源的核心因素，以及用户对比亚迪的强烈支持，我们粗略构建了全生命周期的竞争模式，用于分析比亚迪的市场竞争力 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 0%5%10%15%20%25%30%35%40%微型轿车小型轿车小型suv紧凑型轿车紧凑型suv紧凑型mpv中型轿车中型suv中型mpv中大型轿车中大型suv中大型mpv大型轿车大型SUV跑车2022年三季度中国乘用车大盘与比亚迪中国终端销量的细分级别分布大盘分布比亚迪分布聚焦全生命周期竞争模型，选取元PLUS、秦PLUS、宋PLUS、海豚、海豹、汉、唐、驱逐舰05、护卫舰07等，做详细分析9.32 7.82 7.08 6.36 4.60 2.89 2.23 2.22 1.62 0.68 0.54 0.49 0.10 宋PLUS新能源秦PLUS新能源汉海豚元PLUS唐新能源宋Pro新能源秦新能源驱逐舰05元Pro比亚迪e2海豹宋MAX新能源2022年三季度比亚迪中国市场主要车型终端销量排行(万辆)Ø截至2022年10月，比亚迪品牌的车系分为王朝与海洋两大系列，其中王朝代表车型有元、秦、宋、唐、汉等，海洋有海豚、海豹、驱逐舰05等；Ø基于2022年三季度的比亚迪与中国乘用车大盘的终端销量分布与比亚迪的车型规划与权重，我们选取了元PLUS、秦PLUS、宋PLUS、海豚、海豹、汉、唐、驱逐舰05、护卫舰07等九款车型，做深入、详细分析宋PLUS新能源汉秦PLUS新能源海豚元PLUS唐新能源驱逐舰05海豹护卫舰07 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 易车研究院Yiche Research 探影缤越XR-V逍客CS55PLUS奕泽奥迪Q2L奕泽奕泽几何C哪吒U埃安Y元PLUS飞度致炫威驰POLOMINI零跑S01江淮iEV7好猫好猫GT大众ID.3比亚迪e2海豚轩逸燃油车朗逸燃油车卡罗拉燃油车奥迪A3燃油车卡罗拉HEV卡罗拉PHEV帝豪L PHEV驱逐舰05PHEV秦PLUS PHEV轩逸EREV轩逸EV埃安S风神E70秦PLUS EV探歌燃油车RAV4燃油车博越燃油车哈弗H6燃油车奥迪Q3燃油车哈弗H6 HEVRAV4