天风电新固态材料再推荐定型元年哪家脱颖而出

0209——————————— 1、为何关注材料？ 1）26年不仅是设备0-1规模化采购的元年，也是材料端定型的元年（材料规模化生产将拉开彼此差距），格局逐步清晰；2）材料性能稳定性、降本节奏是固态应用落地的关键。 2、选什么材料？ 从技术难度（壁垒）、价值量以及对 【天风电新】固态材料再推荐-定型元年，哪家脱颖而出？ 0209——————————— 1、为何关注材料？ 1）26年不仅是设备0-1规模化采购的元年，也是材料端定型的元年（材料规模化生产将拉开彼此差距），格局逐步清晰；2）材料性能稳定性、降本节奏是固态应用落地的关键。 2、选什么材料？ 从技术难度（壁垒）、价值量以及对电芯性能的影响三个维度，我们优选电解质、负极/集流体、铝塑膜三方向。 3、各核心材料性能评判的关键是什么？ 电解质/硫化锂的头部企业在26年Q2-Q3逐步建好100吨级中试产能，更高水平的自动化工艺#核心考验精细化制备以及微观表征技术的能力（纯度、颗粒度等）。 锂负极/集流体在26年Q2-Q3逐步建好百万平级中试产能，#负极-集流体核心是要减薄、抑制锂枝晶、降低膨胀，进而提升循环寿命和热安全性。 固态铝塑膜的核心是#隔绝压力、隔绝水分、耐高温。 需要通过增加尼龙/PET层厚度、使用更厚或复合铝箔、优化CPP层配方等方式满足要求。 投资建议#结合产品力、与大厂合作情况，重点推荐：电解质/硫化锂【厦钨新能】、【上海洗霸】、【国瓷材料】；负极- 集流体【海亮股份】、【中一科技】；铝塑膜【明冠新材】、【ST威尔】。