天风电新太空光伏StarshipV3通向太空算力平价的钥匙020

【天风电新】太空光伏-Starship V3：通向太空算力平价的钥匙-0203Musk表示Starship V3将于六周后（3月中旬）首次发射，目标于26年内实现复用。Starship最终的运载能力预计可达200吨，单次发射成本降至300万美元，对应15$/Kg发射成本。远低于谷歌测算太空算力200$/Kg平价条件。SpaceX目标用3年时间建设100GW太空光伏产能。很多投资者不理解为什么现在就建这么多产能。Musk预计2~3年，太空算力将成为AI计算成本最低的途径。未来4~5年，Starship将具备100GW/年地球高轨轨道的发射能力。所有的时间线都能对上了，100GW太空光伏的确是在为太空算力做准备。而Starship则是通向太空算力平价的关键钥匙，核心是运输成本的下降，类比光伏平价前LCOE的持续降低。交易层面，今年有两件事最为关键：Starship的首次发射和首次实现可复用。投资建议：目前仍然最看好设备，新增推荐【ST京机】。继续推荐一体化太阳翼，辅材看卡位优势。设备是SpaceX链上最先兑现订单的环节，是当下主线。第一、HJT定型+中期叠钙钛矿、价值量最高、想象空间最大的迈为股份，其次为奥特维（都是HJT+钙钛矿）。赔率最大连城数控。 并新增推荐底部的【ST京机】 第二，一体化太阳翼继续推荐东方日升、钧达股份、明阳智能。 第三，辅材看好美国本土技术、专利、渠道提前布局，具有卡位优势的海优新材、聚和材料、帝科股份。