天风电新太空光伏StarshipV3通向太空算力平价的钥匙020

2026-02-04 未知机构 Leona

核心观点：SpaceX的Starship V3项目是通向太空算力平价的关键，核心在于大幅降低发射成本，类比光伏平价前的LCOE持续降低过程。SpaceX计划用3年时间建设100GW太空光伏产能，为未来太空算力做准备。
关键数据：
- Starship V3预计3月中旬首次发射，目标26年内实现复用。
- 最终运载能力可达200吨，单次发射成本降至300万美元，对应15$/Kg发射成本。
- 太空算力平价条件为200$/Kg，远低于Starship的15$/Kg。
- SpaceX预计2~3年内，太空算力将成为AI计算成本最低的途径。
- 未来4~5年，Starship将具备100GW/年地球高轨轨道的发射能力。
投资建议：
- 设备：新增推荐【ST京机】，继续推荐一体化太阳翼（东方日升、钧达股份、明阳智能），辅材看卡位优势（海优新材、聚和材料、帝科股份）。
- 主线：设备是SpaceX链上最先兑现订单的环节，重点关注HJT定型+中期叠钙钛矿的迈为股份、奥特维，赔率最大连城数控。
- 新增推荐：底部【ST京机】。
交易层面：今年关键事件为Starship的首次发射和首次实现可复用。