德意志银行美股招股说明书(2026-01-28版)

核心观点

• 发行方：德意志银行 AG
• 发行日期：2026年1月27日
• 到期日：2035年7月29日
• 利率：年利率5%，每年支付一次利息
• 面值：1000美元
• 发行价格：面值
• 赎回：发行方有权在2027年7月29日至2035年1月29日期间的每个1月和7月的29日，以100%本金加上任何应计未付利息的价格赎回全部债券，但需提前至少5个交易日通知
• 担保：无担保，仅以德意志银行 AG 的信用为担保
• 风险：投资债券涉及风险，包括利率风险、再投资风险、信用风险和决议措施风险
• 决议措施：根据欧洲银行恢复和解决指令，债券可能被减记、转换为普通股或其他所有权工具，或受到其他决议措施的影响，投资者可能损失部分或全部投资
• 优先级：债券为无担保、不次级优先债务，在德意志银行 AG 破产、清算、无力偿债或解散时，其受偿顺序在高级非优先债务之后，但在其他更高级别的负债之前
• 流动性：债券不会上市交易，可能缺乏流动性
• 税收：债券的税收处理取决于投资者的税务居民身份，建议咨询税务顾问

关键数据

• 发行总额：2.12亿美元
• 发行价格：面值
• 利率：年利率5%
• 到期日：2035年7月29日
• 赎回日期：2027年7月29日至2035年1月29日期间的每个1月和7月的29日

研究结论

• 投资德意志银行 AG 的固定利率可赎回高级债务融资票据涉及风险，投资者应仔细考虑风险因素，并咨询投资、法律、税务、会计和其他顾问。