天风电新安培龙再再推荐海内外订单落地在即0127

力传感是格局优、高价值量、高壁垒的赛道，真正对接特斯拉（T）的供应商不到3家，单机ASP预计1.5万美金以上，净利率可达30%（芯片自制）。特斯拉早期多采用海外供应商，但近年来对中国供应链信任度提升，安培龙已获T订单，有望突破关键合作。

核心优势与进展

1. 客户基础与量产能力：公司起家于温度、压力传感器，面向家电、汽车客户，具备力传感大批量量产能力。
2. 全产业链竞争力：自研芯片，降低成本并提升产品竞争力。
3. 订单落地：已进入T（特斯拉）汽车、Robotaxi、储能项目，逐步获得海外订单，预计T全球份额超35%。近期北美客户有望取得突破性进展（先单维扭矩/拉压力，后六维力）。国内客户XP订单即将落地，目标2026年8k台、2027年6万台机器人。

关键数据与估值

• T链贡献：短期扭矩（45016）+拉压力（10014）订单，单台价值8600元，40%份额下净利率20%，对应2027年估值275亿。
• 国内链贡献：XP订单落地+卡位ZY、赛力斯等，对标T链估值100亿。
• 未来展望：主业收入未来3年翻倍，10年10倍，结合六维力突破，合计可看500亿市值，较当前3倍空间。