信达消费姜文镪简单聊聊我们的消费布局思路近期我们一直在强ca

近期我们一直在强call消费，一直在强调多一点信心，多一点耐心，消费慢慢来，我们赚的是相对确定的钱。 业绩中老铺、潮宏基等置信度较高，泡泡新产品破圈后顺利突破价值底、后续关注海外破圈；重大产业催化关注春节后的思摩尔国际（新产品、新客 【信达消费姜文镪】简单聊聊我们的消费布局思路 近期我们一直在强call消费，一直在强调多一点信心，多一点耐心，消费慢慢来，我们赚的是相对确定的钱。 1、新消费，今年出现类似25Q2板块普涨的情况很难、需要天时地利人和，所以业绩为王，重大产业催化也可。 业绩中老铺、潮宏基等置信度较高，泡泡新产品破圈后顺利突破价值底、后续关注海外破圈；重大产业催化关注春节后的思摩尔国际（新产品、新客户、新国家）以及下半年的智能眼镜（不排除春节期间AI密集催化），小票优先关注哈尔斯、依依等。 2、出海链，26H1，尤其是4-5月之前，业绩为王、自下而上布局，基于关税博弈和降息的波动率机会较少，基于海外复苏的逻辑仍需要观察，下半年自上而下逻辑更顺（降息更明确、需求改善更明确，叠加旺季补库）。 因此，H1优选业绩增长亮丽的匠心、英科医疗/再生、众鑫、浩洋、涛涛等；H2增加低估值标的布局、享受波动率提升带来的估值修复，比如巨星、永艺、致欧、申洲、华利、开润、健盛、建霖等。 3、稳健类，这类优质标的低位布局胜率很高，市场活跃，其实是轮动的补涨，建议不要追高。 比如地产链，今年板块业绩趋势好转的可能性依然较低，因此更多是预期先行，那要明确赚的是估值的钱，涨多了就要靠快速业绩兑现。 优选低位，业绩稳定性强，现金流好，公司愿意分红，如果公司还有一些新业务的探索就更好了。 比如太阳+菜百+永新+六福集团+美盈森+仙鹤+新澳+顾家+安踏+兔宝宝等。