本周消费/价值大票普遍反弹,绩优核心个股表现突出,如乐舒适,而小票受流动性压制仍震荡下行。Q2持仓数据显示AI赛道占比创新高,消费/价值持仓处于历史低位,建议自下而上聚焦优质个股,耐心等待市场机会。
下周市场将迎来政治局会议、7月FOMC决议、国内大型IPO、海外科技龙头财报等多重事件,均可能影响市场走势。美伊战争持续影响全球通胀预期,CME期货显示9月加息概率高。
核心观点:消费/价值板块已对外部风险有一定脱敏,加息和IPO等靴子落地后,市场扰动将逐步缓解。红利股当前位置交易性机会显著,中证红利、红利率较高的个股值得关注。