IEA预计到2035年全球电网投资复合增速5%,将达6500亿美元。欧美市场高景气度虹吸全球产能,中东市场为国内企业带来大放量机会,龙头企业在2028年电力相关业务增长指引持续乐观。
海内外AIDC资本开支放量共振,2026年国内云数据中心持续增资。SST(静态同步补偿器)与高压HVDC(高压直流输电)是大势所趋,2026年需关注SST验证进度与HVDC放量,催化密集。
155国网投资预计达4万亿,同比增长40%,复合增速预计5%以上。特高压、互济/微网等仍是重点领域,供应链关键核心技术需实现自主可控。
出口关注企业:思源电气、特变电工、金盘科技、华明装备、伊戈尔等;AIDC关注企业:金盘科技、伊戈尔、四方股份等;国内关注领域及企业:特高压&互济/主网(特变电工/许继电气/国电南瑞/平高电气/中国西电/思源电气/华明装备/广信科技)。