电力设备新能源2024年7月暨中期投资策略：海内外电力设备需求景气共振，锂电三季度生产有望环比提升

根据所提供的研报内容进行总结归纳如下：

行业概述

• 国内外电力设备需求景气共振：中国特高压和主网设备招标预计维持高位，2025-2026年将继续保持高景气度。海外电网投资持续增长，中国企业在全球市场的渗透率有望提升。
• 锂电生产预期：第三季度锂电生产有望环比提升，尤其是随着电动车、消费电子和储能需求的季节性增长。

主要数据与趋势

电网产业链

• 投资完成额：2024年5月，全国电源工程和电网工程投资完成额分别同比增长14%。
• 电力设备出海：电网设备企业在国内和海外市场的业绩确定性和出海机会值得关注。
• 成本传导能力：重点关注电网设备企业在成本压力下的成本传导能力。

风电产业链

• 招标与装机量：2024年风电招标量预计超过12GW，其中海风招标量有望翻倍，为后续装机放量奠定基础。
• 国内海风进展：江苏、广东等地区海风项目取得进展，预计下半年将迎来集中开工。
• 海外复苏：2024年海上风电复苏，2025-2026年进入放量阶段，利好国内海缆、管桩等企业。

锂电产业链

• 生产预期：第三季度锂电生产量预计持续增长，尤其是电池环节。
• 成本与盈利：锂电产业链各环节的成本压力与盈利状况将随市场动态调整。
• 技术进步：特斯拉储能装机数据亮眼，有望推动国内供应链企业受益。

投资建议

• 重点关注领域：电网设备的国产化替代、风电产业链的出口机会、锂电产业链的供需变化。
• 具体公司：推荐大金重工、宏发股份、东方电缆、伊戈尔、金盘科技等优质标的。

风险提示

• 政策变动风险：政策不确定性可能对行业产生影响。
• 原材料价格波动：原材料价格波动可能影响企业的生产成本和盈利。
• 市场供需失衡：电动车、储能市场需求低于预期可能影响产业链的盈利水平。

结论

当前，国内外电力设备和新能源领域展现出强劲的增长势头，特别是电网设备、风电、锂电等领域。预计下半年将有更多项目启动，尤其是风电和锂电领域，这将为相关企业带来新的发展机遇。然而，行业也面临着政策风险、原材料价格波动等不确定因素，企业应密切关注市场动态，合理规划生产和投资策略。