锂电核心是等待需求带来的涨价当前是低预期强现实可以布局建投电新

#近期的表现是不管碳酸锂涨、跌，锂电都疲软，主要因为本轮的碳酸锂属于供给侧带来的涨价扰动（津巴布韦出口限制预期下抢跑），今日也有传闻： ①中东打仗大储装机推后，需求影响10GWh。 ➡今年的锂电都是3000GWh的体量，先说储能当前看依然持续超预期，尤其是户储、海外大储拉动很好，就算真的影响10GWh，0.3%的 锂电：核心是等待需求带来的涨价，当前是低预期强现实可以布局#建投电新 #近期的表现是不管碳酸锂涨、跌，锂电都疲软，主要因为本轮的碳酸锂属于供给侧带来的涨价扰动（津巴布韦出口限制预期下抢跑），今日也有传闻： ①中东打仗大储装机推后，需求影响10GWh。 ➡今年的锂电都是3000GWh的体量，先说储能当前看依然持续超预期，尤其是户储、海外大储拉动很好，就算真的影响10GWh，0.3%的扰动就跌只是找个卖出理由。 ②车不好，tesla欧洲1-2月卖的差所以需求不行。 ➡国内的电动车一台车都不增长就影响70GWh，Tesla 26年全年预计都没啥增长，我们深度解读过多个会超预期的因素，不影响26年锂电30%+的增速预期。 ③津巴布韦周三组织中企召开座谈会（虽有推后）预期要恢复出口。 ➡津巴的扰动本身就是预期外，恢复与否都会有扰动，博弈意义不大，咱们自己连江西矿我们都搞不清楚什么时候复产，博弈非洲有啥意义，只能证明供给大概率会低于预期。 当前就是老老实实看准需求，只有需求驱动下供不应求的涨价才经得起推敲， #我们已经看到超预期的苗头：①国内核心是大储国央企入局下推高下游对涨价的接受度（HB已经反馈8分钱涨价可以消化）； ②国内的车只要总盘子下滑10%以内电动车不下滑就不会miss； ③排产端4月材料预计创新高（很多期货的人预期是环比持平和下降），电池预计环比+3-5%和12月持平，部分企业创新高，过往确实有60%的年份都是4月环比回调的，26年必然是强势超预期的年份。 要重视景气度高估值低的板块，电新中锂电估值最低！（当年10-16X）