闪德资讯存储市场洞察报告 2025年7月

一、宏观经济方面，全球制造业PMI多数仍处收缩区间，尤其日韩受中美关税政策冲击显著；中国7月制造业PMI降至49.3%，大企业景气维持，小微企业压力仍大。6月我国电子类重点产品出口持续回暖，出口量连续两月增长，结构向高附加值产品倾斜。

二、上游市场方面，头部厂商抢占高端制程与AI内存制高点。三星、美光、海力士竞逐HBM、DDR5、LPDDR5X等AI高性能内存赛道；南亚科成为DDR4主力供应商，掌握8GB颗粒市场主导地位；长鑫、YMTC加速国产替代，在制裁压力下推进自主产线建设。产能集中与材料涨价加剧结构紧张。DDR4产能集中至南亚科、华邦等少数厂，DDR5供应加速提升；Flash方面中低容量颗粒紧缺，封装用BT载板严重缺货，价格持续上涨；控制芯片（如慧荣PCIeGen5/6）出货回暖，国产品牌加速本地化部署。

三、国内现货市场方面，7月消费级现货存储市场的氛围和热度有所下降，整体趋于平稳，淡季味道浓，在海关、需求因素及产品新旧替换时间并未真正明朗情况下，现货市场各方普遍以观望为主，短期保持价格稳定，保证流水，谨慎备货。Flash芯片行情僵持已久，7月TLC颗粒微涨，尤其是低容量产品，QLC颗粒价格稳定。SSD固态市场7月份的SSD市场变化不大，OEMSSD的报价没有变化，品牌SSD报价情况为低容量产品偶有上涨，高容量产品缓跌。内存市场经过6月的暴涨之后，7月开始震荡回落了。进入7月，内存现货市场价格开始大幅下跌，D4单周最大跌幅11%，市场交投氛围明显转淡，订单量降低。

四、应用市场方面，AI推动高端需求释放，低端市场承压。AIPC、AI服务器成为新增长点，带动高性能内存、SSD换机潮；PC、笔电上半年出货超预期，受关税影响Q3预期趋缓；智能手机低端产品受限于LPDDR4X断供，厂商面临成本与技术迁移双重挑战。

五、行业政策方面，美国对中国和越南商品加征关税，并设立惩罚性条款打击商品转运行为，对存储产业造成冲击。