闪德资讯存储市场洞察报告 2025年2月

M a r k e tI n s i g h t s R e p o r t 闪德资讯存储市场洞察报告 目录 存储市场洞察报告·2025年2月...............................................................................................1 一、洞察速读................................................................................................................................1 图一、全球制造业指数PMI...........................................................................................................................2图二、国内制造业指数PMI...........................................................................................................................3图三、美国费城半导体指数...........................................................................................................................4图四、万得半导体指数.....................................................................................................................................5 三、上游市场................................................................................................................................5 2.原厂企业动态...........................................................................................................................................................8 3.模组厂动态.............................................................................................................................................................12 四、国内现货市场.....................................................................................................................13 图六、全球主要半导体企业-存货周转天数...........................................................................................14图七、近半年Flash闪存颗粒市场合约价趋势图...............................................................................15图八、近半年国内品牌SSD现货市场报价趋势图.............................................................................16图九、近半年国内OEMSSD现货市场报价趋势图..........................................................................17图十、近半年国内DDR4品牌内存条现货报价趋势图....................................................................18图十一、近半年国内OEM内存条市场报价趋势图...........................................................................19图十二、近半年国内USB市场渠道报价趋势图..................................................................................19图十三、近半年国内TF市场报价趋势图...............................................................................................20 1.1-2月金士顿存储现货产品价格走势图......................................................................................................21 图十四、1-2月金士顿SSD产品现货市场价格走势图....................................................................21图十五、1-2月金士顿内存条产品现货市场价格走势图..................................................................21 2.国内上市存储企业每季度存货变化..............................................................................................................21 图十六、英唐智控历年每季度存货金额变化表....................................................................................22图十七、江波龙历年每季度存货金额变化表........................................................................................22图十八、香农芯创历年每季度存货金额变化表....................................................................................23图十九、德明利历年每季度存货金额变化表........................................................................................23图二十、佰维存储历年每季度存货金额变化表....................................................................................24 五、应用市场..............................................................................................................................24 六、行业新产品..........................................................................................................................27 七、行业政策..............................................................................................................................29 存储市场洞察报告·2025年2月 一、洞察速读 二、宏观经济 2月份，中国制造业PMI指数为50.2%，环比上升1.1%，制造业已逐步恢复，并保持扩张趋势。2月美国制造业PMI仍未更新，但1月份美国制造业PMI达到50.9%，从去年10月份开始，美国制造业PMI指数呈上涨趋势，在2025年已经进入生产加速扩张状态。其他地区的制造业PMI指数仍低于扩张临界点之下，除了英国外，其他地区对比1月份PMI指数，皆小幅上涨。彭博社认为，较低的利率和促进经济增长的政策应该会支持温和的全球经济扩张，其中美国经济处于领先地位。 回到国内，制造业PMI指数为50.2%，环比上升1.1%，制造业景气水平明显回升。 从企业规模看，大型企业PMI为52.5%，环比上升2.6%，高于临界点，中小企业PMI分别为49.2%和46.3%，环比下降0.3%和0.2%，均低于临界点。 整体来看，在春节过后，制造业企业生产活动恢复较快，市场需求景气水平回升，原材料库存量降幅有所扩大，制造业原材料供应商交货时间加快，企业用工景气改善。 从国外资本市场来看，2月份费城半导体指数从4924.81下滑到4766.75。月初的时候，富士康、苹果公司和英特尔发布令人安心的业绩预期，大多数科技股上涨，而后续Deepseek爆火带来对人工智能低成本应用前景的威胁和美国加征关税政策，让资本市场感到不安，股市开始下跌。但ARM受益于AI赋能手机的关键业务，收益优于预期，带动芯片股普遍上涨，而月末英伟达发布了一份超预期但未达到市场期待的“爆炸性”增长的财报，股价再次下滑，引起了投资者对AI前景的市场忧虑。 2月份万得半导体指数涨跌幅度从3.22%下滑到-4.74%。在此期间，Deepseek概念股持续爆发，半导体芯片股持续走强，中芯国际及华虹半导体公布去年四季度业绩，由于国内需求回暖，受惠于政策支持，两者皆对近期需求表示乐观。 其次国务院常务会议指出，提振消费是扩大内需，做大做强国内大循环的重中之重，促进“人工智能+消费”，利好科技企业发展。月底的时候美国宣布了新关税政策，国内股市出现了大跌。 从目前来看，AI市场的发展仍存在变数，市场应用方面正在加速，地域竞争风险仍存，但其经济效益仍低于预期，投资者顾虑明显。 三、上游市场 1.机构预测 据Omdia对今年DRAM产能预测分析，三星电子今年计划投入789万片DRAM晶圆，对比去年744万张增加了6%，其平泽园区的产能将增加高达25%，目标是扩大尖端工艺领域的DRAM市场份额。 SK海力士计划今年积极扩大产量，DRAM晶圆投入量较上年增加15%，预计中国无锡厂区将以最大产能运转，利川M14、M16厂区也将满负荷运转，预计年晶圆投入量将达到592万片。 美光预计今年DRAM晶圆投入量将较上年小幅增加至360万片。而国内长鑫存储前期十分重视提升晶圆良率，其晶圆良率已显著提高，预计今年DRAM晶圆产能将达到237万片，较上年增加54%。 据SEMI国际半导体产业协会调查显示，2025年计划启用32座厂房，其晶圆产品尺寸介于2-12寸不等，目前半导体业的扩产投资正推