闪德资讯存储市场洞察报告 2025年4月

M a r k e tI n s i g h t s R e p o r t 闪德资讯存储市场洞察报告 目录 存储市场洞察报告·2025年4月...............................................................................................1 一、洞察速读................................................................................................................................1 图一、全球制造业指数PMI...........................................................................................................................2图二、国内制造业指数PMI...........................................................................................................................3图三、3月份国内电子相关进出口商品量................................................................................................4图四、3月广东省电子相关产品贸易进出口总值..................................................................................5 三、上游市场................................................................................................................................5 图五、三大原厂旧制程缩减影响..................................................................................................................8 3.被动元器件.............................................................................................................................................................11 4.模组厂动态.............................................................................................................................................................12 图七、近半年Flash闪存颗粒市场合约价趋势图...............................................................................16图八、近半年国内品牌SSD现货市场报价趋势图.............................................................................17图九、近半年国内OEMSSD现货市场报价趋势图..........................................................................17图十、近半年国内DDR4品牌内存条现货报价趋势图....................................................................18图十一、近半年国内OEM内存条市场报价趋势图...........................................................................18图十二、近半年国内USB市场渠道报价趋势图..................................................................................19图十三、近半年国内TF市场报价趋势图...............................................................................................19 金士顿............................................................................................................................................................................21 图十四、4月金士顿SSD产品现货市场价格走势图.........................................................................21图十五、4月金士顿内存条产品现货市场价格走势图......................................................................22五、应用市场..............................................................................................................................22六、行业新产品..........................................................................................................................27七、行业政策..............................................................................................................................28八、附录......................................................................................................................................31免责声明........................................................................................................................................32 存储市场洞察报告·2025年4月 一、洞察速读 关税冲击成为主导变量，影响存储产业全链条：美国对中国等地加征高额关税，最高达125%，并影响DRAM模块、SSD等整机产品价格；美光、SK海力士等存储原厂通过涨价和停产旧制程DDR4产品应对，下游PC与服务器客户提前拉货，造成短期“淡季不淡”，但后市需求不明朗。 原厂策略调整，加速向高端产品转型：三星、SK海力士逐步淘汰旧制程（如1y/1znm）DDR4，转向HBM、DDR5、LPDDR5等高阶产品；SK海力士预计HBM需求年增超过2倍，计划推进HBM3E与HBM4量产；法人预计DDR4颗粒供应紧张，短期合约价上涨动力强。 现货市场短期波动影响因素多：受关税、供需紧张影响，4月SSD、DRAM、TF卡等多类存储现货价格涨跌交替；前期囤货情绪导致价格上扬，但终端需求疲弱，月底价格回调；市场处于“涨价难传导、出货在观望”的震荡期。 应用市场带动高性能内存需求：AIPC、AI服务器兴起推动DDR5、96GB模块、eSSD等需求；手机市场虽整体疲软，但苹果品牌计划提升内存配置（如iPhone17转向12GBDRAM）；联发科、高通等推出AI加速芯片，AI终端加速向普及化推进。 政策影响：美国、韩国、中国等出台多项半导体政策支持或限制措施；韩国追加至33兆韩元的半导体支持资金，强化产业应对能力；韩国、中国台湾、越南等地加强原产地管理，严查“洗产地”转出口。 二、宏观经济 4月份，中国制造业PMI指数为49%，环比下降1.5%，制造业景气有所回落。4月美国制造业PMI为48.7%，环比下降0.3%，连续三个月环比下降，供需两侧持续保持收缩态势。其他地区的制造业PMI指数仍低于扩张临界点之下。当前关税贸易紧张局势、保护主义政策以及地缘政治的不确定性仍然是影响经济复苏的关键因素。 4月份国内制造业PMI指数为49%，环比下降1.5%，制造业景气水平有所回落。 从企业规模看，大型企业PMI为49.2%，比上月下降2个百分点，高于临界点；中、小型企业PMI分别为48.8%和48.7%，比上月下降1.1和0.9个百分点，均低于临界点。 整体来看，4月份制造业企业生产活动略有放缓，市场需求有所回落，原材料库存量较上月下降，企业用工景气度有所回落，制造业原材料供应商交货时间继续加快。 据中国工信部、海关消息，一季度我国电子信息制造业增加值同步增长11.5%，规模以上电子信息制造业累积实现出口交货值同比增长7.1%，经济效益稳步改善，投资保持快速。 其中，1季度制造的主要产品中，微型计算机设备产量7956万台，同比增长7.5%；智能手机产量2.74亿台，同比下降1.1%；集成电路产量1095亿块，同比增长6%。 据海关统计，1季度我国出口笔记本电脑3335万台，同比增长3.2%；出口电视机 2356万台，同步增长4.1%；出口集成电路761亿个，同比增长22%。 据中国海关进出口数据，3月份海关进出口产品中的中央处理部件、集成电路、存储部件、自动数据处理设备的进口数据为214万台、478万台、1635万台、5万台，出口数据为345万台、288万台、1955万台、2067万台。 出口相关产品中的平板电脑、笔记本电脑、手机数据为866万台、1112万台、5835万台。 广东省电子相关产品中的集成电路、自动数据处理设备及其零部件的进口总值为1021.6亿元、450.9亿元，出口总值为295.8亿元，394.6亿元。手机出口贸易总值为146.7亿元。 据韩媒消息，韩国4月份出口出口额达582.1亿美元，连续3个月呈增势，同比增加3.7%。数据显示，受芯片销售强劲带动，该国4月出口意外增长，不过汽车行业受到美国关税的拖累。 从出口品目看，半导体出口额同比提升17.2%，为117亿美元，创下历年同月最高值；受到美国加征关税等因素影响，汽车出口同比下降3.8%，为65亿美元。从出口目的地看，对美出口同比下降6.8%，为106亿美元；对华出口同比增长3.9%，为109亿美元。对欧盟出口成长18.4％至67亿美元，创新高纪录。 三、上游市场 1.研究机构 关税冲击全球经济，摩根士丹利（大摩）预测，美国新一轮关税影响，将分三阶段冲击存储产业：第一阶段为提前备货，推升现货价格，第二阶段企业分担关税成本，压缩毛利率，第三阶段则因