东吴医药阿拉丁调研反馈看好短期业绩提速长期整合能力小核酸

小核酸销量Q4提速：亚磷酰胺+乙晴等溶剂，6-7kw体量，包括科研端+工业端客户。 收购落地7个项目，现金进行+估值便宜，保障股东权益，增厚每股收益。 –佑科仪器（实验室仪器，25m11并表）–上海源叶（生化试剂，24m3并表，净利率30-40%）–喀斯玛（科研物资交易平台，25 【东吴医药】阿拉丁调研反馈：看好短期业绩提速+长期整合能力 小核酸销量Q4提速：亚磷酰胺+乙晴等溶剂，6-7kw体量，包括科研端+工业端客户。 收购落地7个项目，现金进行+估值便宜，保障股东权益，增厚每股收益。 –佑科仪器（实验室仪器，25m11并表）–上海源叶（生化试剂，24m3并表，净利率30-40%）–喀斯玛（科研物资交易平台，25m9并表）–上海雅酶（蛋白免疫印迹）–菲鹏生物（免疫类分子类原料试剂）–武汉瑾萱（蛋白试剂）– Neolab（德国的实验室产品综合供应商） 我们【上调】业绩指引至25-26年收入6.7/8.0亿元，归母1.1/1.5亿元，当前股价对应PE分别为43/29X。