阿拉丁半导体试剂交流小结东吴医药朱国广团队半导体光刻胶

半导体光刻胶+解胶剂等试剂，配套龙头客户突破海外封锁，半导体材料储备100个SKU，包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是，国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证，为独家国内供应商。 解胶剂市场规模70-80亿元，外企供应价 【阿拉丁】半导体试剂交流小结【东吴医药朱国广团队】 半导体光刻胶+解胶剂等试剂，配套龙头客户突破海外封锁，半导体材料储备100个SKU，包括含氟清洗剂、解胶剂、超声波清洗剂等。 客户看重的是，国产自主可控、稳定供应、批间差别小、保障产品质量、纯度。 公司产品已通过客户的多轮验证，为独家国内供应商。 解胶剂市场规模70-80亿元，外企供应价格100-200万/吨，公司国产性价比更高，可替代空间大。 公司目前出货量10-20吨/月，客户需求50吨/月，正在进行放大量产，毛利率可达90%。 海外高速增长期，预期26年海外收入500-600w美金，成本100w美金（运营成本，仓储、人员、运费等）。 与海外科研试剂龙头Sigma达成合作，助力海外放量。 25Q4-26Q1业绩提速，我们【上调】业绩指引至25-26年收入6.7/8.0亿元，归母1.1/1.5亿元，当前股价对应PE分别为43/29X，推荐买入。