长江化工东岳集团首次覆盖氟硅材料龙头有望多点开花建议关注

公司是中国氟硅行业龙头企业，拥有4.3万吨（集团权益3.2万吨）二代制冷剂R22配额，拥有8.6万吨（集团权益6.3万吨）三代制冷剂配额，拥年产30万吨（集团权益13.2万吨）有机硅中间体产能，控股东岳高分子材料负责含氟聚合物业务，主要产品包括PTFE、PVDF、FEP和氟橡胶等。 制冷剂：我国三代制冷剂配额于2024年正式冻结， 【长江化工】东岳集团首次覆盖：氟硅材料龙头，有望多点开花，建议关注 公司是中国氟硅行业龙头企业，拥有4.3万吨（集团权益3.2万吨）二代制冷剂R22配额，拥有8.6万吨（集团权益6.3万吨）三代制冷剂配额，拥年产30万吨（集团权益13.2万吨）有机硅中间体产能，控股东岳高分子材料负责含氟聚合物业务，主要产品包括PTFE、PVDF、FEP和氟橡胶等。 制冷剂：我国三代制冷剂配额于2024年正式冻结，CR3达到65%，格局稳固，行业再无新进入者，部分品种需求具备长期增长潜力，非周期性的特征凸显，未来涨价空间仍然较大。 有机硅：有机硅是“化工底部产品供需平衡表有望逐步优化“逻辑下的首选品种之一，拥有需求快速增长，无供给增量，供给自律的显著性特征。 聚合物：PVDF方面，受益于锂电（储能）需求超预期，行业有望从底部逐步迎来修复。 PTFE用用途多广，公司产品高端优势明显，行业底部仍然有不错的利润。