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ETF策略指数跟踪周报

2026-01-05 卫以诺,程秉哲华宝证券 Silent

华宝研究ETF策略指数跟踪周报总结

1. 投资要点概述

华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用多维度技术指标因子，通过机器学习模型预测申万大盘指数和申万小盘指数的收益差，周度输出信号决定持仓。截至2025/12/31，2024年以来超额收益为19.34%，近一月超额收益为-0.98%，近一周超额收益为-0.18%。
华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：利用量价类指标对自建barra因子进行择时，将择时信号映射到ETF上。涵盖主流宽基指数ETF及风格、策略ETF。截至2025/12/31，2024年以来超额收益为21.34%，近一月超额收益为-3.08%，近一周超额收益为-0.68%。
华宝研究量化风火轮ETF策略指数：从多因子角度出发，结合中长期基本面、短期市场趋势及市场参与者行为分析，通过估值与拥挤度信号提示行业风险。截至2025/12/31，2024年以来超额收益为38.33%，近一月超额收益为2.15%，近一周超额收益为-0.09%。
华宝研究量化平衡术ETF策略指数：采用多因子体系，涵盖经济基本面、流动性、技术面和投资者行为，构建量化择时系统。对市场大小盘风格建立预测模型，综合择时和轮动获取超额收益。截至2025/12/31，2024年以来超额收益为-10.66%，近一月超额收益为-0.66%，近一周超额收益为0.31%。
华宝研究热点跟踪ETF策略指数：根据市场情绪分析、行业重大事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎等策略，跟踪并挖掘热点指数标的。截至2025/12/31，近一月超额收益为-2.40%，近一周超额收益为-0.35%。
华宝研究债券ETF久期策略指数：采用债券市场流动性指标、量价指标，通过机器学习方法预测债券收益率，预期收益率低于阈值时减少长久期仓位。截至2025/12/31，近一月超额收益为0.15%，近一周超额收益为0.03%。