期权月报

叶倩宁Z0016628联系方式：yeqianning@gf.com.cn 目录 01020304期权标的周成交概况期权合约周成交和持仓概况期权主力平值IV概况主要品种重点数据 期权标的周成交概况 ⚫本周期权标的价格分化较为显著，其中有色板块镍涨幅最大，为+4.77%，能源化工板块的玻璃涨幅也相对较大为4.02%。而贵金属板块的白银价格自上周强势上涨后本周也迎来回落，下跌幅度为-5.56%。除此之外，特殊商品板块的碳酸锂价格跌幅也较大，为-5.75%。 ⚫成交量方面，本周股指、贵金属和有色板块关注度升温，其中氧化铝的日均成交量环比上涨最多，为+126.50%，同能源化工板块中的铜和铝的日均成交量环比上升也较为显著，分别为+70.77%和+71.01%，而特殊商品板块多晶硅和能源化工板块乙二醇本周的日均成交量环比下降较多，分别为-72.39%和-47.20%。 ⚫20日HV方面，碳酸锂和白银的涨幅最大，较上周分别+11.63%和+8.05%，能源化工板块合成橡胶的20日HV跌幅相对显著，为-3.76%。 期权合约周成交和持仓概况 ⚫铁矿石期权（+121.72%），对二甲苯期权（+82.54%），玉米期权（+71.33%），原油期权（+46.02%），甲醇期权（+41.97%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而天然橡胶和合成橡胶等期权品种及贵金属板块期权品种的成交量下跌幅度较大。各板块中，黄金、生猪、氧化铝和天然橡胶等期权品种日均成交PCR低于50%且仍处于历史低位区间，白银、菜粕、苹果、铁矿石、对二甲苯和碳酸锂等期权品种的日均持仓PCR仍超100%。 期权主力平值IV概况 ⚫本周期权标的的IV环比表现较为分化，股指和农产品板块绝大部分标的IV环比上升，其中玉米的主力平值IV环比上涨11.68%。有色板块中，铝和镍的主力平值IV环比上涨幅度也较大，分别为+17.07%和+12.43%。而贵金属和特殊商品板块标的IV环比均下降，其中白银主力平值IV环比下跌幅度最大，为-18.46%。后续可以重点关注上表中IV历史分位值处于90%以上极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为3031.13，期权总成交额达118712520亿元，成交量PCR为0.53，持仓量PCR为0.67，品种IV为15.02%，20日历史波动率为10.31%，40日历史波动率为8.73% ⚫沪深300最新收盘价为4629.94，期权总成交额达675769220亿元，成交量PCR为0.57，持仓量PCR为0.72，品种IV为16.78%，20日历史波动率为11.38%，40日历史波动率为13.29% ⚫中证1000最新收盘价为7595.28，期权总成交额达2761290740亿元，成交量PCR为0.73，持仓量PCR为0.97，品种IV为20.21%，20日历史波动率为14.44%，40日历史波动率为17.05% ⚫黄金最新收盘价为977.56，期权总成交额达1285724100亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为22.50%，20日历史波动率为16.43%，40日历史波动率为17.00% ⚫白银最新收盘价为17074，期权总成交额达6538593700亿元，成交量PCR为0.74，持仓量PCR为1.5，主力平值IV为55.43%，20日历史波动率为50.47%，40日历史波动率为42.86% ⚫棉花最新收盘价为14585，期权总成交额达207371400亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为13.90%，20日历史波动率为9.27%，40日历史波动率为7.80% ⚫豆粕最新收盘价为2749，期权总成交额达62508900亿元，成交量PCR为0.78，持仓量PCR为0.63，主力平值IV为12.70%，20日历史波动率为27.33%，40日历史波动率为20.37% ⚫棕榈油最新收盘价为8584，期权总成交额达42509900亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为0.9，主力平值IV为17.23%，20日历史波动率为15.05%，40日历史波动率为15.99% ⚫玉米最新收盘价为2226，期权总成交额达17388500亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.48，主力平值IV为11.38%，20日历史波动率为12.13%，40日历史波动率为10.79% ⚫白糖最新收盘价为5251，期权总成交额达30486500亿元，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.65，主力平值IV为9.17%，20日历史波动率为12.61%，40日历史波动率为9.85% ⚫菜粕最新收盘价为2365，期权总成交额达25487200亿元，成交量PCR为0.6，持仓量PCR为1.23，主力平值IV为19.40%，20日历史波动率为15.26%，40日历史波动率为13.24% ⚫豆油最新收盘价为7862，期权总成交额达9729300亿元，成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为10.81%，20日历史波动率为13.39%，40日历史波动率为11.58% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2515，期权总成交额达1110100亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.31，主力平值IV为9.38%，20日历史波动率为10.60%，40日历史波动率为10.71% ⚫鸡蛋最新收盘价为2933，期权总成交额达12187800亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.33，主力平值IV为21.13%，20日历史波动率为25.80%，40日历史波动率为28.40% ⚫生猪最新收盘价为11795，期权总成交额达62206900亿元，成交量PCR为0.14，持仓量PCR为0.28，主力平值IV为23.01%，20日历史波动率为11.25%，40日历史波动率为11.80% ⚫苹果最新收盘价为9120，期权总成交额达18161300亿元，成交量PCR为1.28，持仓量PCR为1.68，主力平值IV为24.69%，20日历史波动率为15.39%，40日历史波动率为17.53% ⚫铁矿石最新收盘价为789.5，期权总成交额达76683800亿元，成交量PCR为0.75，持仓量PCR为1.16，主力平值IV为17.04%，20日历史波动率为17.69%，40日历史波动率为15.61% ⚫螺纹钢最新收盘价为3122，期权总成交额达12099100亿元，成交量PCR为0.44，持仓量PCR为0.54，主力平值IV为13.45%，20日历史波动率为11.52%，40日历史波动率为10.62% ⚫铜最新收盘价为98240，期权总成交额达2057248200亿元，成交量PCR为0.42，持仓量PCR为0.67，主力平值IV为27.33%，20日历史波动率为20.27%，40日历史波动率为16.22% ⚫铝最新收盘价为22925，期权总成交额达291743600亿元，成交量PCR为0.31，持仓量PCR为0.59，主力平值IV为21.60%，20日历史波动率为13.62%，40日历史波动率为12.02% ⚫锌最新收盘价为23275，期权总成交额达38614700亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.56，主力平值IV为13.57%，20日历史波动率为14.91%，40日历史波动率为11.59% ⚫氧化铝最新收盘价为2778，期权总成交额达204879900亿元，成交量PCR为0.14，持仓量PCR为0.18，主力平值IV为29.44%，20日历史波动率为31.55%，40日历史波动率为23.99% ⚫锡最新收盘价为322920，期权总成交额达244078200亿元，成交量PCR为1.38，持仓量PCR为1.11，主力平值IV为30.81%，20日历史波动率为30.28%，40日历史波动率为24.21% ⚫镍最新收盘价为132850，期权总成交额达1010966300亿元，成交量PCR为0.35，持仓量PCR为0.68，主力平值IV为42.16%，20日历史波动率为30.38%，40日历史波动率为23.46% ⚫原油最新收盘价为432.2，期权总成交额达157852700亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为0.64，主力平值IV为28.65%，20日历史波动率为17.87%，40日历史波动率为19.14% ⚫PTA最新收盘价为5110，期权总成交额达106932800亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为1.06，主力平值IV为22.57%，20日历史波动率为23.07%，40日历史波动率为18.77% ⚫甲醇最新收盘价为2216，期权总成交额达100514000亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为19.94%，20日历史波动率为17.89%，40日历史波动率为18.47% ⚫对二甲苯最新收盘价为7260，期权总成交额达13404100亿元，成交量PCR为0.73，持仓量PCR为1.93，主力平值IV为22.63%，20日历史波动率为25.15%，40日历史波动率为21.20% ⚫乙二醇最新收盘价为3803，期权总成交额达16071200亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.44，主力平值IV为17.07%，20日历史波动率为27.82%，40日历史波动率为22.06% ⚫短纤最新收盘价为6514，期权总成交额达9395400亿元，成交量PCR为0.58，持仓量PCR为1.02，主力平值IV为18.19%，20日历史波动率为16.75%，40日历史波动率为15.33% ⚫PVC最新收盘价为4805，期权总成交额达23120500亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.28，主力平值IV为17.83%，20日历史波动率为31.31%，40日历史波动率为23.18% ⚫烧碱最新收盘价为2242，期权总成交额达74208000亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.46，主力平值IV为26.06%，20日历史波动率为23.22%，40日历史波动率为19.06% ⚫苯乙烯最新收盘价为6791，期权总成交额达38560600亿元，成交量PCR为0.32，持仓量PCR为0.44，主力平值IV为19.29%，20日历史波动率为17.74%，40日历史波动率为15.91% ⚫尿素最新收盘价为1749，期权总成交额达9665700亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.81，主力平值IV为16.06%，20日历史波动率为16.97%，40日历史波动率为14.33% ⚫合成橡胶最新收盘价为11520，期权总成交额达24005300亿元，成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.79，主力平值IV为25.17%，20日历史波动率为19.22%，40日历史波动率为19.65% ⚫天然橡胶最新收盘价为15605，期权总成交额达28137300亿元，成交量PCR为0.3，持仓量PCR为0.37，主力平值IV为18.50%，20日历史波动率为13.37%，40日历史波动率为13.28% ⚫玻璃最新收盘价为1087，期权总成交额达119074000亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为32.79%，20日历史波动率为40.20%，40日历史波动率为32.23% ⚫纯碱最新收盘价为1209，期权总成交额达77899400亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.34，主力平值IV为25.92%，20日历史波动率为27.35%，40日历史波动率为23.42% ⚫工业硅最新收盘价为8860，期权总成交额达36786700亿元，成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.55，主力平值IV为24.53%，20日历史波动率为24.79%，40日历史波动率为24.61% ⚫多晶硅最新收盘价为57920，期权总