迈为股份SpaceXAI太空算力计划有望打开光伏需求半导体进入加速成长期

【迈为股份】SpaceX AI太空算力计划有望打开光伏需求，半导体进入加速成长期近日，马斯克提出太空AI计算中心计划，预计未来四至五年内，在轨运行AI系统将更具成本效益。该计划拟每年部署100GW太阳能AI卫星，推动高效光伏技术发展。考虑到太阳翼面积预计将大幅增长，若继续使用高成本的砷化镓，其经济性将面临挑战。而钙钛矿技术凭借制备成本低、可制备柔性组件等优势，有望成为未来太空光伏系统的更可行方案。迈为股份在HJT、钙钛矿领域均有布局。 此外，公司半导体设备业务进入加速成长期，新签订单呈现翻倍增长态势，POLY刻蚀、多晶刻蚀、ALD等前道设备已通过头部晶圆厂验证，并进入量产交付阶段。 随着国内存储大厂持续扩产，公司有望充分受益于此轮设备需求浪潮。 我们坚定看好公司发展前景，采用分布估值法测算，认为公司具备显著的价值重估潜力，中期目标看500+亿以上。 风险提示：技术迭代不及预期；下游需求不及预期；行业竞争加剧。