迈为股份太空光伏SpaceX中国光伏跑步进入空天时代

根据infolink统计，截至2025年底，美国本土组件产能约60GW，而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。 根据大美丽法案，光伏组件项目被禁外国实体（PFE）外物料成本占比需达到一定比例（26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%）才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格，且各国光伏产品 （迈为股份）太空光伏：Space X+中国光伏，跑步进入空天时代 根据infolink统计，截至2025年底，美国本土组件产能约60GW，而电池产能仅2GW且均为上一代的PERC技术、当前极度依赖于东南亚进口。 根据大美丽法案，光伏组件项目被禁外国实体（PFE）外物料成本占比需达到一定比例（26-29年分别为50%/60%/70%/80%/85%）才可享受ITC、PTC、MPTC等补贴资格，且各国光伏产品输美需要承受201、301、对等、双反等关税，极大地制约了美国光伏产业链的本土化供应能力和光伏发电成本。 ‼无论是地面光伏应对地面数据中心的需求，还是太空光伏应对太空算力卫星的需求，对于美国来说，扩大光伏产能，建立全链条、更完整的光伏制造产业链都存在较强的紧迫性。 同时，中国光伏产业在多年发展中已经具备了全球最完善的供应链、最大规模的产能和最领先全面的技术，我们认为国内光伏产业有望在海外光伏产业链“自主可控”的诉求下，充分受益于此次由太空光伏应用需求所强化的海外光伏产能扩张、并伴随设备/电池组件/辅材产品量价齐升的绝佳机会。 1光伏设备企业梳理（按产业链上下游环节排序、地面光伏价值量参考）-拉棒环节（~1亿/GW）：晶盛机电、连城数控、奥特维、双良节能#换热器已在spaceX链-切片环节（~0.5亿/GW）：高测股份#已实现50um切片、宇晶股份-电池环节（TOPCon~1.5亿/GW，HJT~5亿/GW）：迈为股份#HJT全球稀缺设备商、捷佳伟创、拉普拉斯-组件环节（~0.5亿/GW）：奥特维#头部串焊设备商 2具备海外产能及相关建设与制造经验的电池厂商：钧达股份#土耳其产能输美在即、阿特斯、晶科能源、隆基绿能、天合光能、横店东磁、博威合金； 3太空光伏相关标的：钧达股份、迈为股份、东方日升、明阳智能、上海港湾、蓝思科技、沃格光电、瑞华泰、凯盛科技。