迈向“十五五”： 中国电力低碳转型新常态与新机遇

核心观点与关键数据

• “十四五”电力系统清洁转型成果显著：2025年前三季度，风电与光伏合计发电量达1.73万亿千瓦时，同比增长28.3%，占全社会用电量的比重提升至22%。风光发电量同比新增3822亿千瓦时，已超过同期全社会用电增量，标志着可再生能源已初步具备支撑全国用电需求增长的系统性能力。
• 光伏装机规模全面超预期：截至2025年6月，全国31个省份中，29个省份设定了明确的光伏装机目标，其中22个省提前达成规划目标，部分省份增幅达十倍以上。
• 煤电装机持续增长：2020年至2025年6月，全国仅吉林省煤电装机下降，其余省份均保持增长或持平。截至2025年6月，内蒙古、山东、江苏、新疆、山西位居煤电累计装机前五。
• “136号文”影响下的装机增速变化：2025年4-5月光伏行业出现一波明显的“抢装潮”，但政策执行后，6-9月新增光伏装机锐减，未来新增装机增速面临放缓风险。
• 煤电核准出现拐点：2025年前三季度，全国累计核准煤电装机4177万千瓦，全年核准规模有望成为“十四五”期间的次低点，标志着煤电行业步入深化转型的新阶段。
• 新核准煤电“重心西移”：2025年前三季度新核准煤电主要集中于西部，以新疆、内蒙古为代表的西北地区煤电核准持续居于高位；以贵州、四川为代表的西南省份同样呈现增长。
• 新核准煤电项目目的：在近年核准项目中，“保障电力供应”仍是主要目的，新核准非热电联产项目的平均计划年利用小时数超4800小时，反映出项目方仍维持高利用小时数机组的预期。
• “十五五”储能发展：政策推动下，“十五五”期间新型储能将迎来爆发式增长，成为电力系统转型的重要支撑。“风光+储能”模式将加速对煤电在系统调节和尖峰负荷保障等关键功能上的深度替代。
• 江苏能源转型案例：江苏已率先迈入高比例可再生能源发展的新阶段，风光发电增量已基本覆盖新增用电需求。

研究结论

• “十四五”期间，中国电力系统清洁转型成果显著，光伏装机规模全面超预期，可再生能源已初步具备支撑全国用电需求增长的系统性能力。
• “136号文”发布后，光伏装机增速面临放缓风险，叠加“十四五”期间持续增长的煤电装机容量，为“十五五”电力系统的加速转型带来了新的结构性挑战。
• “十四五”后期，煤电核准出现拐点，装机容量逐年回落，“重心西移”趋势进一步强化。
• 新核准煤电项目普遍存在计划利用小时数偏高、功能定位复合等问题，未来面临结构性冗余和资产搁浅的风险。
• “十五五”期间，新型储能将迎来爆发式增长，“风光+储能”模式将逐步实现对煤电功能的深度替代。
• 江苏等能源大省应加大对风电、光伏与灵活性资源投入，严控煤电项目的核准和新建，推动“风光+储能”深度发展。

政策建议

• 出台电力部门转型顶层设计政策文件，对“十五五”期间清洁电力加速替代煤电作出前瞻性部署。
• 强化煤电规划引导，将煤电发展纳入与风电、光伏、储能协同规划的一体化布局，研究出台控制煤电发电量与有序转型的时间表。
• 能源大省应加大风电、光伏与灵活性资源投入，严控煤电项目的核准和新建。
• 推动储能发展与市场机制完善，加快出台储能容量电价实施细则，鼓励储能参与多元市场交易，促进储能与风光发电、电网运行等深度融合。