一、宏观数据速览
- 中美经贸关系：国务院副总理何立峰会见美国前总统国家安全事务助理，强调经贸合作对中美关系的重要性。
- 商品基差：11月21日，国内商品46个品种基差为正值，23个品种为负值，沪镍、郑棉、铸造铝合金升水明显，丁二烯橡胶、苹果、强麦贴水明显。
- 美国关税政策：特朗普政府准备备用方案，若败诉将依据《贸易法》第301条和第122条加征关税。
- 美联储降息信号：多位美联储官员释放降息信号，市场押注12月降息概率突破50%，白宫经济顾问哈塞特表示新领导层或降息。
- 白银价格：美国前总统国家安全事务助理哈德利表示，美国可能因俄罗斯干预乌克兰局势而加征白银关税。
二、商品投资参考
- 金属：国内零售金价头部品牌价差明显，亲民品牌更具优势；国际贵金属期货涨跌不一，受美联储降息预期和地缘政治影响。
- 瑞士黄金储备：瑞士国家银行行长表示，瑞士仍持有大量黄金。
- 俄罗斯黄金销售：俄罗斯中央银行开始出售储备黄金，以弥补国家预算所需资金。
- 金属库存：伦敦金属交易所数据显示，锌库存创新高，铜库存下降，铝、铅库存增加，镍库存减少。
- 煤焦钢矿：焦炭价格第四轮提涨落地，钢厂利润被挤压，预计月底或12月初焦炭价格走弱。
- 英国关键矿产战略：英国计划在2035年前实现10%的矿产需求国内生产，20%通过回收再利用满足。
- 美国关键矿物监管宽限：特朗普向与煤炭相关的产品提供两年监管宽限。
- 能源化工：新一轮成品油调价窗口开启，92号汽油预计每升下调0.05元。
- 原油价格：美油主力合约收跌，地缘政治风险缓和引发市场对原油供应增长的担忧。
- 煤岩气资源：中国石油勘探开发研究院透露，全国煤岩气累计探明地质储量已超7000亿立方米。
- 社会用电量：10月份全社会用电量同比增长10.4%，第三产业用电量增长较快。
- 农产品：农业农村部召开会议，强调稳定畜牧业生产，生猪产能综合调控稳步推进。
- 美国牛肉供应：美国泰森食品公司关闭位于内布拉斯加州列克星敦的牛肉厂，牛肉价格创历史新高。
- 美国玉米用量：8月用于生产燃料乙醇的玉米用量低于去年同期。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：本周央行公开市场将有16760亿元逆回购到期，MLF到期9000亿元。
- 要闻资讯：国务院总理李强会见德国总理默茨，强调中德战略伙伴关系；住建部召开全国城市更新工作推进会；1-10月全国实际使用外资金额同比下降10.3%。
- 财政政策：财政部发布数据显示，10月份全社会用电量同比增长10.4%；储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围。
- 国债发行：国债发行进入密集期，11月24日和26日将发行记账式附息国债和贴现国债。
- 地方政府专项债券：新增专项债发行进度已达到96%，多地已启动2026年专项债券项目储备工作。
- 美国企业发债：亚马逊、谷歌母公司Alphabet、Meta、甲骨文四家公司发行量接近900亿美元。
- 货币基金管理费：部分货币基金近期上调管理费，旨在防范基金暂估净收益为负引发的销售机构交收透支风险。
- 华夏幸福财务尽调：华夏幸福债委会授权平安资管聘请会计师事务所进行专项财务尽调。
- 香港债券市场：香港财库局与香港金管局共同推进代币化债券适用性研究。
- 美联储降息预期：多位美联储官员释放降息信号，市场押注12月降息概率突破50%。
- 日本刺激计划：日本内阁批准了疫情以来最大规模的额外支出，总价值达21.3万亿日元。
- 债券重大事件：华夏幸福金融机构债委会将对华夏幸福进行财务尽调；万科债表现不佳。
- 海外信用评级：惠誉确认中国金茂“BBB-”长期外币发行人评级，展望上调至“稳定”。
- 债市综述：A股调整未提振债市，利率债收益率上行为主，国债期货主力合约多数下滑。
- 交易所债券市场：万科债表现不佳，“22万科06”、“22万科04”跌超4%。
- 转债市场：中证转债指数收盘下跌1.05%，成交金额552.31亿元。
- 货币市场利率：多数下行，银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行4.43BP报1.3209%。
- Shibor短端品种：多数下行，隔夜品种下行4.4BP报1.32%。
- 银行间回购定盘利率：多数下跌，FR001跌5.0个基点报1.41%。
- 欧美债券收益率：欧债收益率集体下跌，美债收益率集体下跌。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘报7.1103，较上一交易日上涨64个基点。
四、股票市场要闻
- ETF资金流入：近一周以来，全市场股票型ETF获得超700亿元资金净流入。
- 银行股走强：多家上市银行获增持，银行股整体逆市走强。
