20251120复盘宏观1美联储最新披露的会

宏观：1.美联储最新披露的会议纪要显示，美联储内部就是否在12 月进一步降息存在分歧。 12月9日至10日召开今年最后一次会议。 2.美联储哈马克：我们现在的利率差不多处于中性水平。 4.美媒：特朗普批准结束俄乌冲突的新 20251120复盘 宏观：1.美联储最新披露的会议纪要显示，美联储内部就是否在12 月进一步降息存在分歧。 12月9日至10日召开今年最后一次会议。 2.美联储哈马克：我们现在的利率差不多处于中性水平。 3.最新民调显示多数美国人对该国经济持负面看法。 4.美媒：特朗普批准结束俄乌冲突的新计划。 5.美国9月季调后非农就业人口增11.9万人，预期增5万人，前值增2.2万人。 数据发布后，交易员加大了对美联储降息的押注，但仍预计美联储将在12月暂停降息。 摩根士丹利不再预期美联储12月降息。 人工智能：1.英伟达业绩超预期，FY26Q4收入为650亿美元，同比65%、环比+14%，超市场预期（616 亿）。 Q4的毛利率指引为75%，六个季度内首次同比提升。 2.黄仁勋认为AI投资并未出现泡沫：其认为信息技术行业正同时经历三大范式转移（加速计算技术的普及、生成式AI的崛起，以及具备自主行为能力的物理AI的演进），将在未来几年推动基础设施增长。 3.特朗普计划推出“创世纪任务”以推动人工智能发展。 4.谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood，未来几周将全面上市。 5.白宫试图阻止针对中国的A1芯片出口限制。 6.高盛上调旭创目标价至762元。 7.谷歌Nano banana2效果惊艳。 8.广东：到2027年人工智能核心产业规模超过4400亿元，算力规模超过60EFLOPS。 9.摩尔线程下周一申购。 新能源：1. 中国化学与物理电源行业协会将发布《关于参考磷酸铁锂成本指数及规范行业发展的通知》。 3.碳酸锂会议：比较一致的看法是现阶段肯定不能做空，但是对于往上的高度比较有分歧。 存储：传三星计划大幅扩产新一代1c DRAM：2026年底前扩产20万/的1c DRAM晶圆（目前整体DRAM月产能65～70 万片）。 还有海力士扩产。 卖方说包含转产，实际扩产没到激进的地步。 机器人：马斯克:目前还没有有用的人形机器人，而特斯拉将制造出第一个，每个人都会想要一台或多台。 有色：据机构调研，近期锑出口修复，带动价格上涨，无锡锑现货已涨至18万/吨。 卫星：盘中网传：蓝箭航天朱雀3号火箭发射时间定档11月29日。 地产：网传靠谱性未知的地产支持政策，包括贴息等选项。 军工：日本自民党召开安全保障调查会会议重点将围绕“无核三原则”及防卫费增额新目标。 策略观察：1.今日成交17082亿，缩量177 亿。 今日指数大幅跑输亚洲其他市场丢人了，市场缩量震荡缺少活力，但下面3900仍然有强力防守。 2.板块方面，建材（地产政策传闻）、银行（护盘）和通信（海外利好冲高回落）领涨。 科技高开低走，提前定价了今晚美股的高开低走，还是a股资金前瞻。 3.题材方面，锂矿试图成为锂电板块独苗，但也炸板未能如愿。 妖股方面，网传群总用盘口挂单表示没走，随即jmw和htfz拉涨停。 谷歌链虽然冲高回落，但毕竟是当下产业角度最强的聚焦，这两天盘面已经无话可说了，简单滑过。