20260303复盘宏观1交易员对美联储降息预期明显降温市场对于美

宏观：1.交易员对美联储降息预期明显降温。市场对于美联储年内推行第二次降息25个基点的预期降至50% ，并认为欧洲央行今年有50%的概率会加息。2.外媒分析沃什将缓慢推进美联储缩表，目标将美联储资产负债表规模恢复至2008年危机前水平。 地缘相关：1. 革命军去中心化管理，抵抗持续性预期大幅上升。2.特朗普：伊朗军备几近衰竭，愿与该国幸存官员合作。3.伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，全球约三成海运原油 20260303复盘 宏观：1.交易员对美联储降息预期明显降温。市场对于美联储年内推行第二次降息25个基点的预期降至50% ，并认为欧洲央行今年有50%的概率会加息。2.外媒分析沃什将缓慢推进美联储缩表，目标将美联储资产负债表规模恢复至2008 年危机前水平。 地缘相关：1. 革命军去中心化管理，抵抗持续性预期大幅上升。2.特朗普：伊朗军备几近衰竭，愿与该国幸存官员合作。3.伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，全球约三成海运原油运输受阻。沙特阿美公司正在研究通过红海出口石油的方案，以规避霍尔木兹海峡的运输风险。超150艘货船在波斯湾被迫抛锚停航。4.约旦决定重新开放领空恢复所有民航航班运行。5.卡塔尔能源公司将停止在卡塔尔生产部分下游产品，包括尿素、聚合物、甲醇、铝及其他产品。6.据《查找图书》报道，美面临防空系统和导弹短缺，正试图将其在朝鲜半岛和日本的THAAD和爱国者系统撤离，并转移到中东。7. VLCC TD3C（中东-中国航线）TCE收于42.4万美元/天，日环比+94%，创1990年以来最高值。无成交的评估值。8.中、日、韩，对中东原油的依赖度非常高。 人工智能：1.有观点认为AI 的中东融资会受到战争影响。2.世纪互联集团已获得一项创纪录订单，将向字节提供其在中国数据中心的约500兆瓦容量。3.美拟限制每家中资企业购买不超过7.5万片NvidiaH200。 户储：卖方：海外储能公司订单一片大好，欧洲&澳洲户储&工商储，正在迎来新一轮高增长。地缘因素还可能复制2022 年俄乌冲突行情。 黄金： 有观点认为黄金调整因为前期计入了预期，而且打完伊后，美元会强化，同时通胀预期抬头利空。