金融衍生品日报

一、财经要闻

• 外交部发言人毛宁表示，日本水产品输华面临监管责任未履行及首相不当言论引发的公愤，市场对其产品无需求。
• 今日南向资金净流入65.9亿港元。
• 央行开展3105亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日净投放1150亿元。

二、投资逻辑 股指期货：

• 市场呈现分化，上证50、创业板指数强势，中小盘指数下跌。
• 板块方面，贵金属、保险、军工、银行走强，电器、家电、地产回落。
• 期货涨跌互现，IF和IH贴水扩大，IM贴水收敛，IC由升转跌。
• 市场支撑明显，但分化持续，碳酸锂价格上涨带动锂电池板块，黄金上涨带动贵金属板块。
• 英伟达业绩公布或影响市场情绪，预计市场震荡运行。

国债期货：

• 国债期货全线下跌，30年期主力合约跌0.41%，10年期主力合约跌0.06%。
• 央行净投放1150亿元，资金面转松，短端表现相对偏强。
• 权益指数韧性及部分商品强势导致债市情绪转弱。
• 建议单边观望，套利方面关注30Y-7Y期限利差及T合约跨期价差。

三、数据图表呈现

• 多图表展示市场数据及趋势。

四、操作策略 股指期货：震荡运行。 国债期货：前期(TL-3T)头寸择机止盈、继续尝试做多T合约当季-下季跨期价差。

五、风险因素 内、外政策变化超预期，地缘政治因素，通胀超预期。