- 本周沪深300指数振荡下跌1.08%,计算机行业指数同期下跌3.03%,跑输沪深300指数1.95个百分点,在申万31个行业中表现较弱。
- 百度推出“天池256/512卡超节点”产品,并发布昆仑芯路线图,表明国内厂商加速在“超节点”与“芯片+算力”维度布局,强调全链条自主可控协同发展。
- 百度“天池超节点”竞争优势在于软硬件一体化设计、自主芯片供应、极致能效控制,以及全栈式AI生态垂直整合能力,核心优势在于系统级整合能力和与芯片系统协同推进策略。
- 维持计算机行业增持评级,短期市场表现疲弱,预计仍将处于振荡调整阶段,长期可关注AI服务器板块(浪潮信息、中科曙光、工业富联)。
- 风险因素包括国产芯片适配风险、国内新技术落地风险、中美中欧关系变动风险等。